新冠肺炎疫情沖擊，上半年，銀行業(yè)“多管齊下”讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持了經(jīng)濟(jì)回暖。但與此同時(shí)，金融資產(chǎn)劣變風(fēng)險(xiǎn)加大也備受市場(chǎng)關(guān)注。該如何有效安排讓利，做好“促讓利”和“控風(fēng)險(xiǎn)”之間的平衡成為各家銀行面臨的共同課題。

近日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，今年以來(lái)，金融部門貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院部署，積極落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策措施，按照商業(yè)可持續(xù)原則，通過(guò)降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付息等措施，前7個(gè)月已為市場(chǎng)主體減負(fù)8700多億元，對(duì)小微企業(yè)支持力度明顯加大。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，作為讓利主力軍，包括國(guó)有大行、股份制銀行以及城、農(nóng)商行在內(nèi)的各類銀行均已制定并落實(shí)讓利計(jì)劃，通過(guò)多種手段為實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利、紓困。

不過(guò)，在“讓利”的同時(shí)，銀行不同程度地面臨凈息差快速下降、風(fēng)險(xiǎn)成本持續(xù)提升的壓力，如何走穩(wěn)“讓利”“盈利”平衡木成為擺在商業(yè)銀行眼前最為重要的課題。

銀行讓利實(shí)體“多管齊下”

“公司承辦的大型演出紛紛延期或取消，所承包租賃的場(chǎng)館也無(wú)法對(duì)外開(kāi)放，承受著空前的資金困境。”在日前舉行的中國(guó)人民銀行營(yíng)管部調(diào)研座談會(huì)上，北京春秋永樂(lè)文化傳播股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人感嘆道，“企業(yè)能夠存活下來(lái)并陸續(xù)復(fù)工，尤其要感謝工商銀行北京市分行疫情期間及時(shí)發(fā)放的1000萬(wàn)元抗疫專項(xiàng)貸款。”

6月中旬召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確要求“推動(dòng)金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元”。據(jù)中國(guó)人民銀行貨幣政策司副司長(zhǎng)郭凱此前在新聞發(fā)布會(huì)上介紹，1.5萬(wàn)億讓利可分為三塊：第一是利率下行實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)或者金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的讓利，約為9300億元;第二是兩項(xiàng)新出臺(tái)的直達(dá)實(shí)體的貨幣政策工具加上前期延期還款付息對(duì)實(shí)體的讓利，約為2300億元;第三是銀行通過(guò)減少收費(fèi)對(duì)實(shí)體的讓利，約為3200億元。

通過(guò)利率下行引導(dǎo)企業(yè)融資成本下降是銀行讓利實(shí)體的“大頭”，多家銀行制定了相應(yīng)的讓利計(jì)劃，并在內(nèi)部的工作執(zhí)行、考核激勵(lì)等機(jī)制上體現(xiàn)支持力度。中信銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，中信銀行不僅跟隨市場(chǎng)多次下調(diào)貸款FTP(內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià))，擴(kuò)大分行定價(jià)權(quán)限，引導(dǎo)新發(fā)生貸款利率跟隨LPR下行，還及時(shí)實(shí)行考核利潤(rùn)補(bǔ)貼激勵(lì)，持續(xù)加大對(duì)貸款的補(bǔ)貼，尤其突出對(duì)普惠、制造業(yè)、民營(yíng)貸款的定向支持，切實(shí)落實(shí)國(guó)家“讓利”號(hào)召，履行社會(huì)責(zé)任。“與2019年12月相比，我行6月新發(fā)生對(duì)公貸款利率下降69個(gè)基點(diǎn)，比同期1年期LPR多降了39個(gè)基點(diǎn);月新發(fā)生普惠型小微企業(yè)貸款利率下降83個(gè)基點(diǎn)，比同期1年期LPR多降了53個(gè)基點(diǎn)。”該負(fù)責(zé)人稱。

某城商行華南地區(qū)分行人士表示，該行總行對(duì)分行2020年全年制造業(yè)讓利規(guī)模有指標(biāo)要求，現(xiàn)在其給制造業(yè)企業(yè)的貸款利率基本在3.5%左右。針對(duì)這個(gè)利率水平，總行會(huì)對(duì)分行的虧損予以補(bǔ)貼。央行提供的低成本再貸款資金也為銀行讓利實(shí)體提供了支持。

減少收費(fèi)也是銀行讓利實(shí)體的重要渠道。中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其圍繞降低企業(yè)信貸融資成本，進(jìn)一步取消部分收費(fèi)項(xiàng)目，并對(duì)信貸各環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行全面排查，嚴(yán)禁經(jīng)營(yíng)單位設(shè)置不合理?xiàng)l件，有效降低企業(yè)融資綜合成本。

值得注意的是，為了降低企業(yè)綜合融資成本，不少銀行也發(fā)力線上循環(huán)貸款。“通過(guò)循環(huán)貸款方式，授信企業(yè)在授信期限內(nèi)隨借隨還、不支用不計(jì)息，已償還部分可循環(huán)使用，大幅提升了授信客戶用款靈活性，并有效降低了客戶的融資成本。”哈爾濱銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

利潤(rùn)增長(zhǎng)承壓潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患需警惕

金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)是在疫情下各方共克時(shí)艱的重要舉措，但也對(duì)銀行自身經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響。銀保監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的2020年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，今年上半年商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.0萬(wàn)億元，同比下降9.4%。這在近年來(lái)比較少見(jiàn)。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，金融機(jī)構(gòu)合理讓利過(guò)程中，在總體利潤(rùn)可能會(huì)下行的同時(shí)，不同銀行之間的利潤(rùn)分化也會(huì)顯著加劇。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，地方中小銀行今年面臨較大壓力，不少地方銀行已將今年全年的利潤(rùn)指標(biāo)進(jìn)行了下調(diào)。一位地方中小銀行人士表示，“我們明顯感覺(jué)負(fù)債成本沒(méi)降，但信貸投放利率下降厲害，利差不到1%了，熬得很難。”

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，延期還本付息等政策的初衷是“以時(shí)間換空間”，給暫時(shí)出現(xiàn)困難的中小企業(yè)喘息的機(jī)會(huì)，但這也可能會(huì)使得一些已存風(fēng)險(xiǎn)變得不那么清晰，影響銀行和監(jiān)管部門的判斷。

不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士也表示，要理性和動(dòng)態(tài)地看待銀行讓利對(duì)銀行利潤(rùn)增速的影響。杭州銀行高級(jí)專家、原副行長(zhǎng)丁鋒表示，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的銀行具備向?qū)嶓w合理讓利的能力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，如果企業(yè)不能活下去，那會(huì)對(duì)銀行造成更壞影響，連本金都無(wú)法收回，利潤(rùn)更無(wú)從談起。

銀行平衡“促讓利”與“控風(fēng)險(xiǎn)”

如何有效地安排讓利，做好“促讓利”和“控風(fēng)險(xiǎn)”之間的平衡是各家銀行面臨的共同課題。

中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中信銀行在保持對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的同時(shí)，持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和成本控制，力爭(zhēng)保持合理的利潤(rùn)水平，從而在資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置等方面保留空間，為后續(xù)銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展做好儲(chǔ)備。“如加大負(fù)債成本控制。順應(yīng)壓降結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行要從負(fù)債端成本控制入手，壓降結(jié)構(gòu)性存款、增加結(jié)算性存款等。同時(shí)，順暢存貸利率的傳導(dǎo)機(jī)制，為貸款利率進(jìn)一步下降創(chuàng)造更好條件。”

多位業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)銀行讓利既要確保讓真正有需要的客戶享受到讓利優(yōu)惠，也要堅(jiān)決避免讓利之后產(chǎn)生資金套利的問(wèn)題。“有的企業(yè)本身不需要那么多資金，但是現(xiàn)在利率水平比較低，很多銀行又爭(zhēng)著給貸款，就可能出現(xiàn)過(guò)度融資。”一位國(guó)有大行北京地區(qū)支行工作人員坦言。

有業(yè)內(nèi)人士建議對(duì)銀行合理讓利加強(qiáng)必要的政策支持力度。中信銀行表示，在商業(yè)銀行讓利的過(guò)程，普遍面臨核心一級(jí)資本補(bǔ)充難度大、資本達(dá)標(biāo)壓力增大等問(wèn)題，對(duì)此，建議拓寬核心一級(jí)資本補(bǔ)充渠道，鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)老股東配股和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方式補(bǔ)充資本。部分地方銀行也呼吁，金融政策應(yīng)更加精準(zhǔn)，在落實(shí)相關(guān)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融政策時(shí)，也應(yīng)與國(guó)有銀行有所區(qū)分，避免一味讓利引發(fā)中小銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

董希淼表示，為了進(jìn)一步降低銀行資金成本，進(jìn)一步的降準(zhǔn)、引導(dǎo)MLF利率下行以及下調(diào)存款基準(zhǔn)利率等仍有必要。另外，預(yù)期未來(lái)央行仍將創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體的貨幣政策工具，如引導(dǎo)銀行業(yè)發(fā)放制造業(yè)貸款的直達(dá)工具。(張莫)

關(guān)鍵詞： 銀行讓利實(shí)體 金融資產(chǎn)劣變風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)融資成本 金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策