深圳品牌“奈雪的茶”6月18日公開(kāi)招股，預(yù)計(jì)于6月30日登陸港交所，即將坐上“全球茶飲第一股”的寶座。
引入五名基石投資者
“奈雪的茶公開(kāi)招股”詞條6月18日沖上了熱搜。有網(wǎng)友感嘆：“這茶喝起來(lái)資本味太濃，會(huì)不會(huì)是下一個(gè)瑞幸?”
根據(jù)公開(kāi)資料，奈雪的茶控股有限公司(下稱：奈雪的茶)于6月18日正式啟動(dòng)公開(kāi)招股。其招股價(jià)為17.20港元~19.80港元之間，最高募資總額約58.58億港元。
奈雪的茶在港交所發(fā)布的公告表示，奈雪的茶將于2021年6月18日~23日進(jìn)行招股，本次計(jì)劃全球發(fā)售的股份257269000股(視乎超額配股權(quán)行使與否而定)，其中包括中國(guó)香港公開(kāi)發(fā)售股份25727000股(可予重新分配)，國(guó)際發(fā)售股份231542000股(可予重新分配及視乎超額配股權(quán)行使與否而定)。摩根大通、招銀國(guó)際和華泰國(guó)際為其聯(lián)席保薦人。
記者了解到，奈雪的茶引入了5名基石投資者，包括瑞銀資產(chǎn)管理、匯添富基金、廣發(fā)基金、南方基金以及建銀國(guó)際旗下的乾元復(fù)興精選基金。5基石合共認(rèn)購(gòu)1.55億美元等值股份，其中瑞銀環(huán)球資管投資5000萬(wàn)美元，匯添富基金投資4500萬(wàn)美元，廣發(fā)基金投資3000萬(wàn)美元，南方基金投資2000萬(wàn)美元，建銀國(guó)際旗下乾元復(fù)興精選基金投資1000萬(wàn)美元。
認(rèn)購(gòu)已超161倍
截至6月20日記者發(fā)稿，奈雪的茶所募資金額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)已超161倍，認(rèn)購(gòu)保證金超820億港元，市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)熱情高漲。和2018年海底撈開(kāi)啟港股IPO時(shí)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)5.56倍相比，市場(chǎng)對(duì)于奈雪的茶的追捧堪稱瘋狂。
奈雪的茶IPO上市，“80后”創(chuàng)始人身家大增。招股書(shū)顯示，奈雪的茶創(chuàng)始人彭心夫婦持股64.05%，天圖資本持股10.84%。按照市場(chǎng)預(yù)估，奈雪的茶市值將達(dá)到295億-339.6億港元，彭心夫婦身家或?qū)⑦_(dá)到193.5億港元，有望成為中國(guó)排名前200位的富豪。
招股書(shū)顯示，奈雪旗下主要運(yùn)營(yíng)有兩個(gè)品牌門(mén)店，旗艦品牌奈雪的茶和子品牌“臺(tái)蓋”，營(yíng)收主要來(lái)自主品牌奈雪的茶，貢獻(xiàn)了近94%的收益。子品牌臺(tái)蓋主要專(zhuān)注于年輕一代的顧客，收益貢獻(xiàn)比例僅為5%。截至最后實(shí)際可行日期，臺(tái)蓋和奈雪的茶產(chǎn)品均價(jià)分別為16元和27元。
業(yè)績(jī)方面，2018年~2020年，奈雪的茶營(yíng)收分別為10.9億元、25.0億元、30.6億元，其中奈雪的茶茶飲店所產(chǎn)生的收益分別為9.1億元、22.91億元、28.7億元;凈利潤(rùn)-5658萬(wàn)元、-1173萬(wàn)元、1664萬(wàn)元。今年一季度，奈雪的茶營(yíng)收9.59億元，凈利潤(rùn)730萬(wàn)元。
新茶飲板塊前景樂(lè)觀
作為國(guó)內(nèi)頭部新式茶飲品牌，奈雪的茶開(kāi)創(chuàng)了“歐包+茶飲”的模式，并堅(jiān)持使用優(yōu)質(zhì)茶葉、鮮奶及新鮮水果制作茶飲。
值得注意的是，奈雪的茶并非第一家被資本關(guān)注的奶茶品牌。不過(guò)，截至目前，同一條賽道上另外兩家備受期待的茶飲巨頭——喜茶未透露上市計(jì)劃，蜜雪冰城只傳A股交表但未見(jiàn)端倪。
據(jù)灼識(shí)咨詢數(shù)據(jù)，以2020年零售消費(fèi)總值計(jì)，奈雪的茶在中國(guó)高端現(xiàn)制茶飲店市場(chǎng)中的份額為18.9%，位居行業(yè)第二;排名第一的是喜茶。數(shù)據(jù)顯示，喜茶在高端現(xiàn)制茶領(lǐng)域占據(jù)27.7%的市場(chǎng)份額，截至去年年末，喜茶門(mén)店數(shù)量已突破695家。
對(duì)于奈雪的茶而言，不僅要與喜茶這個(gè)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手廝殺，還面臨著coco、快樂(lè)檸檬、蜜雪冰城、茶顏悅色等中低價(jià)位品牌的夾擊。
奈雪的茶公開(kāi)招股為何受到市場(chǎng)熱捧?中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院茶葉研究所副研究員陳富橋表示，資本當(dāng)前對(duì)奈雪的茶認(rèn)可度較高，一方面說(shuō)明對(duì)新茶飲板塊行業(yè)前景比較樂(lè)觀，另一方面是對(duì)奈雪的商業(yè)模式、成長(zhǎng)空間比較認(rèn)可，對(duì)公司后期發(fā)展?jié)摿陀芰τ休^高的預(yù)期。但是茶飲市場(chǎng)后續(xù)將出現(xiàn)分化，總體形成覆蓋高中低三級(jí)市場(chǎng)的品牌結(jié)構(gòu)，業(yè)內(nèi)也將從產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為運(yùn)營(yíng)管理能力和品牌忠誠(chéng)度的競(jìng)爭(zhēng)。 (記者 鐘國(guó)斌)
