三季度即將結(jié)束，A股IPO全年規(guī)模創(chuàng)新高已無(wú)懸念。前三季度，上海證券交易所穩(wěn)居全球新股融資榜首，而在螞蟻集團(tuán)登陸科創(chuàng)板后，上交所也將大概率“預(yù)定”全年IPO全球第一的寶座。

IPO新高

截至目前，上交所共計(jì)發(fā)行179只新股，累計(jì)募資逾2700億元，位列全球第一。其中，超六成貢獻(xiàn)來(lái)自科創(chuàng)板新股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度A股共計(jì)五家極大規(guī)模(50億元以上)的新股發(fā)行，其中有4家來(lái)自科創(chuàng)板，分別是中芯國(guó)際、奇安信-U(688561.SH)、凱賽生物(688065.SH)、康希諾-U(688185.SH)。

德勤報(bào)告顯示，截至9月23日，中國(guó)內(nèi)地將有293只新股上市，融資3550億元，同比2019年前三季度，今年的新股數(shù)量增長(zhǎng)131%，融資額增長(zhǎng)153%。

其中，上交所累計(jì)發(fā)行179只新股，總?cè)谫Y額達(dá)2747億元，其中涌現(xiàn)出兩只超大型新股——中芯國(guó)際(688981.SH)、京滬高鐵(601816.SH)，分別融資523億元、307億元。

深交所方面，今年前三季度共有114只新股發(fā)行，融資額為803億元。9月24日，創(chuàng)業(yè)板“增量+存量”注冊(cè)制改革落地“滿月”。

改革后，創(chuàng)業(yè)板新股的估值差異化逐步凸顯。數(shù)據(jù)顯示，8月24日之后，由于上市前5日漲幅不受限制，創(chuàng)業(yè)板新股上市首日平均回報(bào)率為264%。不過(guò)，個(gè)股回報(bào)率分化明顯，截至目前，康泰醫(yī)學(xué)(300869.SZ)、鋒尚文化(300860.SZ)上市首日的回報(bào)率分別為1061%、43%。

螞蟻“登科”

在即將到來(lái)的第四季度，最受市場(chǎng)關(guān)注的莫過(guò)于將同時(shí)登陸科創(chuàng)板和港股的“巨無(wú)霸”螞蟻集團(tuán)。

螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略配售基金已于9月25日完成銷售，1元起購(gòu)，一小時(shí)內(nèi)5只基金便賣出102億元。

上交所官網(wǎng)顯示，從8月25日首發(fā)申請(qǐng)獲受理、8月30日進(jìn)入問(wèn)詢階段、9月18日過(guò)會(huì)，9月22日提交注冊(cè)，螞蟻集團(tuán)這一過(guò)程用時(shí)不足30天。

螞蟻集團(tuán)計(jì)劃于10月中下旬正式完成“A+H”同步上市。

根據(jù)招股書(shū)，螞蟻集團(tuán)2017年度、2018年度、2019年度和2020年1月~6月，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入653.96億元、857.22億元、1206.18億元和725.28億元，歸母凈利潤(rùn)分別為69.5億元、6.67億元、169.57億元和212.34億元。

根據(jù)各大機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，螞蟻集團(tuán)IPO估值至少為2000億美元，一旦上市，將直接問(wèn)鼎2020年度全球IPO最大規(guī)模。同時(shí)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，在螞蟻金服完成在科創(chuàng)板上市后，A股市場(chǎng)的融資額有望超過(guò)2020年的記錄。

螞蟻集團(tuán)“巨無(wú)霸”的體量還關(guān)乎到香港市場(chǎng)全年IPO能否超越歷史。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，香港將錄得99只新股上市，融資2138億港元，新股數(shù)量較上年同期僅增長(zhǎng)1%，融資額同比增長(zhǎng)67%。

“2020年香港市場(chǎng)的融資水平能否超越歷史的2010年將取決于一家中資金融科技集團(tuán)(螞蟻集團(tuán))于香港和上海發(fā)行比例、估值和定價(jià)。”德勤中國(guó)全國(guó)上市業(yè)務(wù)全國(guó)主管合伙人紀(jì)文和指出。(魏中原)