誰都不是每次“下注”都能賺得盆滿缽滿，高毅資本這樣的明星私募同樣如此。
上證資訊統(tǒng)計顯示，在高毅資本一季度減倉的股票中，有兩只后續(xù)走勢喜人，其中一只4個月內股價翻倍。
“誰都不是神仙，不可能預見未來。”有市場人士表示，明星私募賣掉的股票也不一定不“香”，關鍵還得看對公司業(yè)績及所處行業(yè)發(fā)展趨勢的理解與判斷。
減倉后4個月股價翻倍
結合2019年報和2020年一季報來看，高毅資本在今年一季度末“消失”在多家公司的十大流通股東榜單中。記者梳理后看到，有兩家公司在高毅資本退出的4個月內，股價出現(xiàn)大幅增長。
二者分別是中航高科和中旗股份。
回溯來看，據(jù)上市公司年報披露，高毅資本旗下的“高毅曉峰2號致信基金”在去年四季度末持有中航高科786.59萬股股份，晉身公司第十大流通股東;“高毅鄰山1號遠望基金”則于去年三季度末以246萬股股份，新進中旗股份前十大流通股東。
高毅資本沒有在上述兩家公司停留過久。中航高科和中旗股份今年一季報顯示，高毅資本均已從兩家公司的前十大流通股東榜中消失。以兩公司一季報第十大流通股東持股數(shù)判斷，高毅資本對兩公司股票進行了減倉或清倉。
記者注意到，在高毅資本“退出”后，兩公司股價開始“起飛”。自4月1日至今，中航高科和中旗股份股價累計漲幅分別達到127.56%和79.87%(均為前復權數(shù)據(jù))。
雖然高毅資本錯失了這兩只“大牛股”，但其在兩家公司的投資中還是賺到錢的。
以中航高科為例，公司去年四季度股票均價為10.44元/股，今年一季度均價為12.62元/股，高毅資本應是贏利離場的。
這兩家公司股票為啥這么牛?
兩只股票股價為何在高毅資本離場后走得這么好?簡單分析來看，一季度以來所處行業(yè)走紅和業(yè)績超預期是關鍵。
作為國內軍用航空復材龍頭，中航高科的高光表現(xiàn)得益于整個軍工板塊的大幅增長。
相關信息顯示，公司目前已形成航空新材料+智能裝備雙主業(yè)業(yè)務布局。同時，公司深度參與國產大飛機項目，開展民用機型兩種預浸料PCD編制和驗證工作，并接收了中國商飛發(fā)放的CR929前機身工作包RFP，，有望打開公司更大的成長空間。
“中短期軍機市場是拉動復材需求的主要動力，而國產民機的交付以及國際航空市場的打開將為復材的長期需求帶來無限可能。”有券商研報表示，經(jīng)測算，5年及10年后國內航空復材年需求量將分別達到現(xiàn)有的3.4倍和10倍。
而另一邊的中旗股份， 業(yè)績超預期是刺激公司股價大幅上漲的源動力。
主營為新型高效低毒農藥的研發(fā)、生產和銷售的中旗股份7月25日發(fā)布半年報。半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)凈利潤1.24億元，同比增長26.12%。其中， 二季度實現(xiàn)凈利潤7365萬元，同比增長215.31%。
對于業(yè)績超預期，公司表示主要系既有產品市場競爭力較強，市場需求旺盛。
同時，公司募投項目進入收獲期，產能的陸續(xù)釋放也讓公司未來業(yè)績有著充分保障。具體來看，公司 5月8日披露，氟酰脲原藥和螺甲螨酯原藥以及甲氧咪草煙原藥、甲咪唑煙酸原藥均于2019年完成試生產，目前正處于產能爬坡階段。未來隨著工藝、設備逐步磨合、關鍵原材料供應趨穩(wěn)和客戶需求逐漸增長，開工率有望逐步提升。
“在整體農藥價格下行的背景下，公司的銷售毛利率不斷提升，一方面得益于公司的銷售渠道端多為跨國公司定制原藥，其價格相對市場價格穩(wěn)定;其次得益于公司產品結構的持續(xù)優(yōu)化。”有券商研報稱，隨著公司車間產能利用率的提升，整體毛利率仍有進一步提升的空間，中旗股份業(yè)績在今年下半年仍會實現(xiàn)環(huán)比增長。
值得一提的是，中旗股份二季度獲社?；鹳I入，持股數(shù)量為369.53萬股，占流通股的比例為4.54%。
