據(jù)彭博新聞社消息，中國(guó)火鍋連鎖餐廳海底撈將于下周在香港申請(qǐng)首次公開(kāi)募股，募資額或達(dá)10億美元(約78.5億港元)。彭博新聞社援引知情人士消息稱，海底撈計(jì)劃于8月23日與香港證券交易所上市委員會(huì)會(huì)面。另?yè)?jù)“IPO早知道”消息，海底撈董事長(zhǎng)張勇表示，海底撈本次首次公開(kāi)募股不會(huì)使用“綠鞋機(jī)制”(即“超額配售選擇權(quán)”)，同時(shí)，張勇也組建了個(gè)人基金進(jìn)行護(hù)盤和后市穩(wěn)定。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就上述消息求證海底撈相關(guān)負(fù)責(zé)人，截止發(fā)稿，未獲得官方回復(fù)。

不使用“超額配售選擇權(quán)”的底氣

“IPO早知道”稱海底撈董事長(zhǎng)張勇決定海底撈的IPO不使用“綠鞋機(jī)制”(即“超額配售選擇權(quán)”)，主承銷商高盛和招銀國(guó)際也基本接受了這個(gè)方案。同時(shí)為了穩(wěn)定股價(jià)，張勇籌集和成立自己的基金進(jìn)行護(hù)盤和后市穩(wěn)定。這個(gè)基金的資金來(lái)源是張勇本人及其親朋好友。

據(jù)悉，本次海底撈首次公開(kāi)募股的發(fā)行規(guī)模非常有限，大約為總股本的10%。張勇想嚴(yán)格控制稀釋比例。“綠鞋機(jī)制”(即“超額配售選擇權(quán)”)的觸發(fā)會(huì)帶來(lái)“超額配售”，也就是要增發(fā)股份，會(huì)造成更大的稀釋。這也許是張勇決定不采用“綠鞋機(jī)制”(即“超額配售選擇權(quán)”)的原因。

綠鞋由美國(guó)名為波士頓綠鞋制造公司1963年首次公開(kāi)發(fā)行股票(IPO)時(shí)率先使用而得名，是超額配售選擇權(quán)制度的俗稱，也叫綠鞋期權(quán)(Green Shoe Option)。該機(jī)制可以穩(wěn)定大盤股上市后的股價(jià)走勢(shì)，防止股價(jià)大起大落。

“超額配售選擇權(quán)”在首次公開(kāi)募股當(dāng)中的使用由來(lái)已久，盡管這種行為有操縱市場(chǎng)的嫌疑，但是目前包括香港聯(lián)交所和紐約證券交易所在內(nèi)的全球主流交易所均采取默許態(tài)度。

據(jù)了解，美國(guó)上市公司Facebook以及中國(guó)的小米、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)等公司在首次公開(kāi)募股時(shí)均使用了“超額配售選擇權(quán)”。

或成為香港今年最大規(guī)模IPO

海底撈此次募資額或達(dá)10億美元(約78.5億港元)，據(jù)彭博新聞社數(shù)據(jù)顯示，這或?qū)⒘钇涑蔀榻衲晗愀壅泄梢?guī)模最大消費(fèi)類公司。今年許多在香港上市的新技術(shù)和生物技術(shù)上市交易價(jià)格低于其發(fā)行價(jià)，小米集團(tuán)自上個(gè)月上市以來(lái)下跌約4%。“IPO早知道”稱，海底撈將于8月23日通過(guò)港交所聆訊，上市定價(jià)區(qū)間為90億至120億美元，相當(dāng)于2019年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)的22-28倍市盈率。

據(jù)悉，海底撈本次IPO的主承銷商是高盛和招銀國(guó)際。目前，基石投資者名單和完成基石協(xié)議的簽署已經(jīng)進(jìn)入收官階段。海底撈將選擇一家國(guó)際長(zhǎng)線基金、一家主權(quán)基金和一家大型中資基金成為基石投資者。

海底撈相關(guān)負(fù)責(zé)人沒(méi)有對(duì)上述消息做出官方回應(yīng)。

據(jù)招股書引用的Frost&Sullivan報(bào)告顯示，海底撈按收入排名為中國(guó)最大的火鍋連鎖餐廳，2017年的市場(chǎng)份額為2.2%，2017年?duì)I收總額達(dá)到106億元，服務(wù)顧客超過(guò)1億人次。