成立7年以后，眾安保險(xiǎn)(06060.HK)交出史上最好成績單。
數(shù)據(jù)顯示，2019年其凈虧損收窄至4.5億元，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)760萬元的首度盈利，在市場(chǎng)看來，眾安保險(xiǎn)披露公司2019年業(yè)績報(bào)告，主要傳遞出兩個(gè)重要“信息”，一是公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利歸正;二是承保虧損收窄，投資收益大幅上升。
“三馬”驕子眾安保險(xiǎn)C位出道，曾一度被資本市場(chǎng)熱捧，估值上千億元。然而2017年上市后，三年來陷入增收卻不盈利的困境，負(fù)債走高、投訴劇增、消金頹勢(shì)等問題頻現(xiàn)。
4月5日，上海消費(fèi)者付先生向時(shí)代周報(bào)記者反映：“眾安保險(xiǎn)違法捆綁銷售保險(xiǎn)，在不知情情況下，遭受了眾安保險(xiǎn)和小贏卡貸捆綁銷售，并非自愿購買，要求全額退還。”
對(duì)此，4月6日，眾安保險(xiǎn)對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，眾安從董事會(huì)、委員會(huì)、高管層到明確的執(zhí)行部門，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作責(zé)任逐級(jí)授權(quán)、層層落實(shí)，通過開展首席消保官評(píng)比、交換輪崗客服崗位、管理層每日傾聽客服電話等系列工作，不斷改善客戶體驗(yàn)，降低投訴發(fā)生率。
4月6日，眾安保險(xiǎn)報(bào)收26.5港元，總市值389億元，股價(jià)較2017年上市初期的高位97.80港元下跌72%，市值萎縮60%以上。
保險(xiǎn)業(yè)務(wù)首度盈利
成立伊始，眾安保險(xiǎn)被冠以“中國保險(xiǎn)科技第一股”。前三大股東分別是平安集團(tuán)的董事長馬明哲、阿里巴巴董事長馬云和騰訊董事長馬化騰。阿里巴巴持股19.9%，騰訊和平安分別持股15%。
2017年9月28日，眾安保險(xiǎn)在港交所主板上市，一度被資本市場(chǎng)熱捧，估值上千億元，但上市之后，眾安保險(xiǎn)依舊難改持續(xù)虧損，2017―2018年，分別凈虧損15.17億元、15.31億元，陷入增收不增利的境地。
對(duì)此，眾安保險(xiǎn)在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示，一方面是有質(zhì)量的增長策略得到體現(xiàn)，說明眾安2019年布局健康和生活消費(fèi)生態(tài)卓有成效;另一方面也說明眾安的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，長期來看，眾安還是會(huì)維持高于行業(yè)的增速。
眾安2019年綜合成本率為113.3%，承保端虧損近17億元，為何保險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍能獲得年度“薄利”760.1萬元?財(cái)報(bào)指出：“2019年，受益于A股市場(chǎng)的優(yōu)異表現(xiàn)，我們的總投資收益率達(dá)到9.3%，實(shí)現(xiàn)了人民幣18.155億元的投資收益。”
2019年，眾安保險(xiǎn)也正在從媒體眼中“虧損大王”到“投資高手”轉(zhuǎn)變。
截至2019年12月31日，眾安的投資資產(chǎn)總額為199.31億元，其中，固定收益類投資占投資資產(chǎn)總額的42.4%，股票及權(quán)益型基金占投資資產(chǎn)總額的14.7%。
此外，時(shí)代周報(bào)記者查看其2019年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，眾安保險(xiǎn)健康生態(tài)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入48.060億元，較上年同期大幅增長67.6%，為約1670萬人提供健康保障。
4月4日，上海一位財(cái)務(wù)分析師在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示，眾安在線業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用率遠(yuǎn)高于同行業(yè)企業(yè)，主要是由于其管理費(fèi)用中主要包含咨詢費(fèi)及服務(wù)費(fèi)，該費(fèi)用是用于支付給生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴(主要為各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái))的服務(wù)費(fèi)，該部分費(fèi)用占管理費(fèi)用的 55%，是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) VS 傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司的“費(fèi)用增項(xiàng)”。
眾安保險(xiǎn)轉(zhuǎn)虧之路并非坦途。消費(fèi)金融一直都是眾安保險(xiǎn)的核心生態(tài)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在增加。
年報(bào)顯示，眾安保險(xiǎn)2019年的消費(fèi)金融收入環(huán)比下降12.2%，賠付率從72.3%上升至難以控制的97%，疊加渠道成本的總承保成本率高達(dá)109%，疫情籠罩，賠付成本的后置或?qū)⒂绊?020年眾安保險(xiǎn)的業(yè)績。
4月3日，上海一位消費(fèi)金融公司CEO向時(shí)代周報(bào)記者表示，在新的消費(fèi)金融監(jiān)管局勢(shì)下，保險(xiǎn)公司有其自身的用戶數(shù)據(jù)積累和存量資金優(yōu)勢(shì)，但仍面臨著征信體系和風(fēng)控不完善、獲客規(guī)模及資本金不足、缺少場(chǎng)景、競(jìng)爭(zhēng)激烈等問題。
對(duì)此，眾安保險(xiǎn)回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者表示，為了應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的下行壓力、趨嚴(yán)的監(jiān)管環(huán)境以及持續(xù)上升的消費(fèi)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，眾安將積極主動(dòng)強(qiáng)化風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格監(jiān)控底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，用科技手段保障融資類信保線上小額業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)營。
科技托底迎來機(jī)遇
作為中國首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)科技公司，科技基因是眾安保險(xiǎn)的“王牌”和“最底層”。
年報(bào)顯示，眾安保險(xiǎn)2019年研發(fā)投入高達(dá)9.77億元，占總保費(fèi)6.7%，擁有工程師及技術(shù)人員共計(jì)1355名，占公司雇員總數(shù)的46.8%，專利申請(qǐng)量達(dá)478件。
4月5日，安信證券分析師向時(shí)代周報(bào)記者表示，作為互聯(lián)網(wǎng)科技公司，眾安保險(xiǎn)與慧擇的中介代理性質(zhì)不同，眾安更注重于開發(fā)銷售自營產(chǎn)品和保險(xiǎn)科技的研發(fā)，是典型的 B2B2C 電商模式保險(xiǎn)公司。2019 年 3 月獲得香港金管局頒發(fā)的首批“虛擬銀行”牌照，獲得金融科技方面的認(rèn)可。
但是，眾安保險(xiǎn)2019年科技輸出凈虧損人民幣3.343億元，同比減虧1.7%。卻凈虧損人民幣3.343億元，同比減虧1.7%，在一定程度上導(dǎo)致了公司未能實(shí)現(xiàn)整體盈利。
“這兩年科技輸出業(yè)務(wù)還在投入期，盈利不是科技板塊的重點(diǎn)，眾安希望通過持續(xù)的科技投入提升眾安長期的競(jìng)爭(zhēng)力。”眾安保險(xiǎn)在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示。
2020年疫情或?qū)⒊蔀楸姲脖ｋU(xiǎn)今年扭虧為盈的一大轉(zhuǎn)機(jī)。
“疫情催生出更多對(duì)于科技的需求，眾安科技輸出業(yè)務(wù)迎來潛在的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。”眾安保險(xiǎn)3月30日告訴時(shí)代周報(bào)記者，眾安保險(xiǎn)于2020年1月1日至2月29日所獲得的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入總額約為人民幣25.65億元，同比增長55.2%。由于搭上了全面線上的快車，眾安保險(xiǎn)的保費(fèi)收入領(lǐng)先一眾傳統(tǒng)險(xiǎn)企。
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