這家國(guó)產(chǎn)晶圓代工行業(yè)的龍頭離科創(chuàng)板的腳步越來越近了。
7月5日晚間，中芯國(guó)際的上市發(fā)行公告顯示，在綜合考慮各種因素的情況下，確定發(fā)行價(jià)格為27.46元/股，與其港股前一交易日的收盤價(jià)(33.25港元)相比為折價(jià)發(fā)行。
另一邊，公司在港股的股價(jià)持續(xù)創(chuàng)新高。7月6日，港股中芯國(guó)際股價(jià)最高漲幅超20%。截至收盤，公司股價(jià)收?qǐng)?bào)40.1港元，再次創(chuàng)下了有史以來的新高，總市值已突破2280億港元。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年年初至今，中芯國(guó)際股價(jià)漲幅已超過200%。
上述利好消息還直接帶動(dòng)了A股相關(guān)概念股的走高。
截至今日(7月6日)收盤，滬指大漲5.71%站上了3330點(diǎn)，中芯國(guó)際概念指數(shù)漲幅也高達(dá)9.64%。其中，滬硅產(chǎn)業(yè)、安集科技、上海新陽、江豐電子、全志科技、長(zhǎng)電科技、兆易創(chuàng)新、至純科技等多只個(gè)股漲停，半導(dǎo)體上下游行業(yè)的概念板塊也伴有不同程度的上漲。
募資或超500億
據(jù)悉，中芯國(guó)際27.46元的發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為109.25倍(未行使超額配售選擇權(quán))、113.12倍(全額行使超額配售選擇權(quán)情況下)，均高于可比公司臺(tái)積電、聯(lián)華電子、華虹半導(dǎo)體、高塔半導(dǎo)體以及華潤(rùn)微的同期平均市盈率。
此次申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，中芯國(guó)際計(jì)劃發(fā)行總股本為16.86億股。此外，本次發(fā)行還引入了綠鞋機(jī)制，公司表示將授予海通證券超額配售選擇權(quán)，海通證券將按本次發(fā)行價(jià)格向投資者超額配售初始發(fā)行規(guī)模15%的股票。
根據(jù)發(fā)行價(jià)格和發(fā)行股本計(jì)算，超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計(jì)公司募集資金總額為462.87億元(扣除發(fā)行費(fèi)用6.35億元，預(yù)計(jì)募集資金凈額為456.52億元);若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)中芯國(guó)際募集資金總額為532.3億元(扣除發(fā)行費(fèi)用7.27億元，預(yù)計(jì)募集資金凈額為525.03億元)。
這表明，中芯國(guó)際將創(chuàng)下科創(chuàng)板的最高募集額記錄。
對(duì)此，上海小郁資產(chǎn)總經(jīng)理左劍明對(duì)IPO日?qǐng)?bào)表示，科創(chuàng)板池子里，需要像中芯國(guó)際這樣的大塊頭。
“一方面早先上市的企業(yè)規(guī)模偏小，往往在行業(yè)內(nèi)并不屬于排名靠前的龍頭，雖然享受到了第一波估值紅利，但真正要把產(chǎn)業(yè)帶向遠(yuǎn)方，那還是需要人員建制完善、資本實(shí)力雄厚的正規(guī)軍來引領(lǐng)。另一方面也給其他新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)頭羊們一個(gè)示范效應(yīng)，在科創(chuàng)板這樣舞臺(tái)上，歡迎并能容納下百億，甚至千億級(jí)企業(yè)。”左劍明說。
國(guó)元證券認(rèn)為，上市后，中芯國(guó)際有望迎來新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張周期，在這一輪擴(kuò)張過程中，本土半導(dǎo)體設(shè)備、材料公司無論在驗(yàn)證測(cè)試還是量產(chǎn)供應(yīng)方面將有更大的作為空間。
近日，證監(jiān)會(huì)副主席方星海也曾在公開場(chǎng)合表示，科創(chuàng)板推出后，創(chuàng)新型企業(yè)到科創(chuàng)板上市非常踴躍，比如半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，未來還會(huì)有一些重要的半導(dǎo)體企業(yè)到科創(chuàng)板上市。
戰(zhàn)投“眾星云集”
本次初始戰(zhàn)略配售股票初始發(fā)行數(shù)量的50%。根據(jù)公告，此次參與中芯國(guó)際本次戰(zhàn)略配售多達(dá)29家機(jī)構(gòu)，可謂“眾星云集”，認(rèn)購(gòu)總額超過240億元。
其中，國(guó)家大基金二期認(rèn)購(gòu)金額最多，為35.18億元;公司此前敲定的兩大戰(zhàn)略投資者——中國(guó)信科和上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金分別認(rèn)購(gòu)了20億元、5.03億元;“國(guó)”字開頭的機(jī)構(gòu)也是參與此次配售看點(diǎn)之一，包括中國(guó)國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金、中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、國(guó)新投資、國(guó)新央企運(yùn)營(yíng)(廣州)投資基金等，實(shí)際控制人系國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。
需要指出的是，中芯國(guó)際的此次發(fā)行還受到了海外資本的青睞。
在29家機(jī)構(gòu)中，新加坡政府投資有限公司(GIC Private Limited)認(rèn)購(gòu)33.17億元，僅次于國(guó)家大基金二期，阿布達(dá)比投資局(Abu Dhabi Investment Authority)則認(rèn)購(gòu)了5.03億元。記者從天眼查上了解到，新加坡政府投資有限公司成立于1981年，負(fù)責(zé)管理新加坡政府大部分國(guó)外資產(chǎn),是新加坡最大的國(guó)際投資機(jī)構(gòu)。對(duì)此，香頌資本執(zhí)行董事沈萌對(duì)IPO日?qǐng)?bào)表示，“中芯國(guó)際IPO規(guī)模大，而且是以紅籌結(jié)構(gòu)登陸科創(chuàng)板，對(duì)國(guó)際投資者吸引力高，這也說明科創(chuàng)板的機(jī)制靈活。”
此外，參與者中隱藏著A股上市公司的一眾“小伙伴”。
在名單中，認(rèn)購(gòu)金額排名第三的是青島聚源芯星股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，共計(jì)認(rèn)購(gòu)22.24億元。公開信息顯示，青島聚源由共計(jì)15個(gè)公司發(fā)起創(chuàng)立，其中包括中環(huán)股份、匯頂科技、韋爾股份、上海新陽、安集科技、中微公司、瀾起科技、滬硅產(chǎn)業(yè)、江豐電子、聚辰股份、至純科技、全志科技等數(shù)十家上市公司。其中，匯頂科技、韋爾股份兩家公司的總市值超千億。
中芯國(guó)際的聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)也參與到這場(chǎng)“盛宴”之中。據(jù)悉，海通創(chuàng)新證券投資有限公司、中國(guó)中金財(cái)富證券有限公司各自認(rèn)購(gòu)了10億元。
“打新”熱情火爆
公告還顯示，7月7日，也就是明天，中芯國(guó)際將迎來萬眾矚目的申購(gòu)環(huán)節(jié)。
根據(jù)公告，參與中芯國(guó)際初步詢價(jià)的投資者為242家，配售對(duì)象為3928個(gè)，全部符合《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》規(guī)定的網(wǎng)下投資者的參與條件，網(wǎng)下整體申購(gòu)倍數(shù)達(dá)164.78倍，反映出市場(chǎng)“打新”的熱情高漲。
打新當(dāng)日，投資者網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為9:30-15:00，網(wǎng)上頂格可申購(gòu)上限高達(dá)42.1萬股,頂格打新需配421萬元市值。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，按照年內(nèi)申購(gòu)上限與其相近的多只新股中簽率估算，中芯國(guó)際網(wǎng)上中簽率有望超過0.4%，以此計(jì)算，頂格申購(gòu)的中簽率或?yàn)?00%，且有望中3簽。至于上市首日價(jià)格，左劍明認(rèn)為，“二級(jí)市場(chǎng)的定價(jià)可以參照恒生AH股溢價(jià)，相同一家企業(yè)，A股要比H股溢價(jià)33%。以此來算，當(dāng)前中芯國(guó)際每股40港元，那么A股二級(jí)市場(chǎng)定價(jià)有望接近50元。”
據(jù)IPO日?qǐng)?bào)不完全統(tǒng)計(jì)，從目前已上市的118家科創(chuàng)板企業(yè)來看，上市首日股價(jià)最高平均漲幅為144.07%。若按此標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，投資者中一簽至少可賺6050.81元。
據(jù)記者此前整理，6月1日，公司遞交的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)被上交所受理;6月29日，證監(jiān)會(huì)同意公司的科創(chuàng)板注冊(cè)申請(qǐng)，從受理到提交注冊(cè)用時(shí)僅29天，從受理、上會(huì)，再到注冊(cè)均創(chuàng)下了科創(chuàng)板最快的用時(shí)記錄。
據(jù)介紹，成立于2000年，總部位于上海的中芯國(guó)際為目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的集成電路晶圓代工企業(yè)，建有一座300mm晶圓廠和一座200mm超大晶圓廠，主要為客戶提供0.35微米到28納米的晶圓代工與技術(shù)服務(wù)。
此次申請(qǐng)上市，中芯國(guó)際擬將募集資金的40%用于12英寸芯片SN1項(xiàng)目，20%用于公司先進(jìn)及成熟工藝研發(fā)項(xiàng)目的儲(chǔ)備資金，以及40%將用作補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中的12英寸芯片SN1項(xiàng)目指的是此前耗資建設(shè)的兩大晶圓廠之一的中芯南方，此晶圓廠系公司14納米及未來先進(jìn)工藝的主要生產(chǎn)地。
關(guān)鍵詞： 中芯國(guó)際認(rèn)購(gòu)日期
