今年以來，監(jiān)管層持續(xù)釋放對資本市場違法犯罪行為“零容忍”的高壓信號。截至目前，證監(jiān)系統(tǒng)已開出55張罰單，劍指內(nèi)幕交易和信披違法行為;銀保監(jiān)系統(tǒng)披露超千張罰單，重點關(guān)注信貸資金違規(guī)流入樓市等亂象;央行系統(tǒng)公示264條處罰信息，進一步完善反洗錢監(jiān)管工作，提高消費者金融信息保護。
隨著新證券法、刑法修正案(十一)先后實施，以及去年中央深改委會議審議通過《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的若干意見》，今年以來，資本市場“零容忍”監(jiān)管持續(xù)發(fā)力。
據(jù)《證券日報》記者梳理，今年以來截至4月28日，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局合計開出55張行政處罰決定書，罰沒金額合計7.48億元。其中，針對內(nèi)幕交易和信披違法的罰單數(shù)量合計占比超過七成。此外，在地方證監(jiān)局和滬深交易所的日常監(jiān)管措施中，對于信披違規(guī)的監(jiān)管，也是工作重點。
市場人士認為，隨著注冊制穩(wěn)步推進，監(jiān)管層全面落實“零容忍”執(zhí)法理念，上市公司需要積極進行高質(zhì)量的信披，提升公司治理水平。此外，監(jiān)管部門對投行業(yè)務(wù)的嚴監(jiān)管，則有助于壓實中介機構(gòu)責(zé)任，形成合力，提高上市公司質(zhì)量。
內(nèi)幕交易和信披違法
被重點關(guān)注
《證券日報》記者據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站梳理，截至4月28日，今年以來，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局合計開出55張行政處罰決定書。具體來看，涉及內(nèi)幕交易的有21張，數(shù)量最多，罰沒金額1.09億元;涉及信披違法的有19張，罰沒金額5.13億元。其中，因涉及信披違法和欺詐發(fā)行，證監(jiān)會對樂視網(wǎng)和賈躍亭等責(zé)任主體的處罰金額合計超過4.8億元。另外，涉及證券從業(yè)者違法買賣股票的有7張，合計罰沒金額5546.7萬元;涉及操縱市場的有3張，合計罰沒金額953.16億元。
綜合來看，在上述55張罰單中，涉及內(nèi)幕交易和信披違法的合計40張，占比72.73%。從金額來看，內(nèi)幕交易和信披違法相關(guān)罰單的罰沒金額合計6.22億元，占比83.16%。
“只有嚴厲打擊內(nèi)幕交易才能維護資本市場‘三公’原則，提振投資者對市場的信心。今年以來針對內(nèi)幕交易的罰單數(shù)量最多，一方面說明內(nèi)幕交易是監(jiān)管的重點，另一方面也說明監(jiān)管層努力打造資本市場公平競爭的生態(tài)環(huán)境。”中鋼經(jīng)濟研究院首席研究員胡麒牧對《證券日報》記者表示。
記者注意到，在涉及信披違法的罰單中，有2家上市公司未在法定期限內(nèi)披露2019年年度報告或2020年一季報，公司及相關(guān)董監(jiān)高被行政處罰。
“證監(jiān)會近期查處的信息披露違法案件中，未按規(guī)定報送報告或者履行信息披露義務(wù)的，大多發(fā)生在新證券法實施之后，適用新證券法。”德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波對《證券日報》記者表示，對上市公司而言，做到“四個敬畏”，提高公司治理水平是根本之道。
胡麒牧表示，注冊制的核心是信息披露，隨著注冊制穩(wěn)步推進，資本市場對于信息披露的要求會越來越高，信披違法違規(guī)成本也會越來越高。上市公司必須放棄僥幸心理，嚴格遵守相關(guān)規(guī)定，積極主動進行高質(zhì)量的信息披露。
嚴把市場“入口關(guān)”
投行業(yè)務(wù)成監(jiān)管重點
值得注意的是，4月6日，證監(jiān)會集中公示今年第一季度投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息共計38條(不屬于行政處罰決定書，因此未列入上述55張罰單統(tǒng)計)，其中地方證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施29條，交易所的自律懲戒措施9條，多名當事人被認定為不適當人選，或被采取暫不受理與行政許可有關(guān)文件3個月的監(jiān)管措施。
“注冊制以信息披露為中心，把選擇權(quán)真正交給市場，上市公司質(zhì)量‘關(guān)口’前移，保薦機構(gòu)必須要承擔更多的把關(guān)責(zé)任。”證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會始終高度重視投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，多措并舉督促保薦機構(gòu)歸位盡責(zé)，把好資本市場“入口關(guān)”。建立健全投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息公示機制，強化市場聲譽約束是其中一項重要措施。
“今年投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰數(shù)量大幅增加，這體現(xiàn)出監(jiān)管部門對中介機構(gòu)監(jiān)管的力度在加大。在穩(wěn)步推行注冊制的背景下，強化中介機構(gòu)‘看門人’責(zé)任，對于提高中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，進而從源頭提高上市公司質(zhì)量，有積極作用。”陳波認為。(吳曉璐)
關(guān)鍵詞： 市場 投行業(yè)務(wù) 監(jiān)管
