江蘇博云（301003）2022年年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司所處行業(yè)情況

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》中的“化工行業(yè)相關業(yè)務”的披露要求改性塑料通常是指向一種塑料基質中加入合適的改性劑，使其獲得某些特殊的性能，如阻燃、抗沖、高韌性、易加工性等。改性塑料廣泛應用于家電、汽車、通訊、醫(yī)療、電子電氣、軌道交通、精密儀器、家居建材、安防、航天航空、軍工等領域。隨著我國經濟發(fā)展、產業(yè)升級，以及“以塑代木、以塑代鋼、節(jié)約資源、保護環(huán)境”理念踐行，我國改性塑料行業(yè)獲得了較快發(fā)展，改性設備、改性技術不斷成熟，改性塑料工業(yè)體系逐步完善，推動了塑料加工業(yè)從以消費品為主到快速進入生產資料領域的轉型，促進了塑料加工業(yè)升級與發(fā)展。隨著各類終端工業(yè)產品輕量化、定制化、環(huán)?；劝l(fā)展趨勢日益加快，塑料制品行業(yè)的轉型升級將不斷加快，近年來我國塑料改性化率突破 20%，未來我國改性塑料仍然存在較大的發(fā)展空間。

(相關資料圖)

（一）上下游產業(yè)鏈情況等外部因素的變化情況

1、改性塑料上游行業(yè)對本行業(yè)的影響

改性塑料上游行業(yè)主要包含各種合成樹脂，合成樹脂產品來源于石油、天然氣行業(yè)；改性塑料經過注塑擠出可以用于電動工具、汽車、家電等行業(yè)。

改性塑料產業(yè)鏈上游是PA、PP等合成樹脂，中國是合成樹脂生產和消費大國，供應量持續(xù)增加，中國合成樹脂的產能呈現(xiàn)逐步上升趨勢，上游原材料供應的持續(xù)增加為改性塑料行業(yè)的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了條件。PA、PP等合成樹脂由原油提煉而來，再經過加工改性成改性塑料。原油作為改性塑料的間接原材料，其價格走勢間接影響改性塑料的生產成本及價格；故原油價格波動使得改性塑料價差波動，行業(yè)毛利率短期會有所變動。

2、改性塑料下游應用領域需求穩(wěn)定增長

改性塑料下游涵蓋電動工具、汽車、家用電器、電子電氣、家具、建筑材料、節(jié)能燈具、玩具、道路材料等行業(yè)，下游行業(yè)對改性塑料行業(yè)發(fā)展具有較大的帶動作用，其需求變化直接影響改性塑料的市場空間。下游行業(yè)的產業(yè)升級對改性塑料的性能也會提出更高要求，為本行業(yè)提供發(fā)展機遇。公司與主要客戶合作具有持續(xù)性及穩(wěn)定性，下游應用領域雖出現(xiàn)不同程度的調整但未來整體需求仍處于增長趨勢，下游行業(yè)景氣度對公司不構成重大不利影響。

3、產業(yè)的集中度較低，塑料改性化率仍有提升空間

目前中國改性塑料行業(yè)企業(yè)家數眾多，市場化程度較高?？傮w來看，國內高端改性塑料產品主要依賴進口或國際大型化工企業(yè)在國內生產；國內改性塑料企業(yè)大部分集中于模仿或技術含量相對較低的產品市場，長期以來同質化競爭較為激烈。經過多年的發(fā)展，國內部分企業(yè)在初步具備一定規(guī)?；蚣夹g能力的基礎上，逐步開始拓展高端產品市場；未來，國內改性塑料行業(yè)的市場競爭預計將日趨激烈，市場集中度和行業(yè)技術水平預計將不斷提高。

4、進口替代需求增大

國際市場上，高端改性材料市場呈現(xiàn)寡頭化、巨頭化的格局，全球知名改性塑料企業(yè)在化工材料領域已經形成了完善的產業(yè)鏈，在配方研發(fā)、原料供應、加工制造、專利保護、品牌質量等方面優(yōu)勢明顯。長期以來，高端改性材料領域主要被該等巨頭所壟斷。而國內的改性塑料產業(yè)起步較晚，基礎薄弱，雖然依托于中國自身的龐大市場實現(xiàn)了快速發(fā)展，但是高端產品較少，改性材料的高端領域仍是以進口為主，進口替代需求較大。隨著近年來國內規(guī)模以上的本土企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，與大型國際企業(yè)的技術差距逐漸縮小。公司通過采用差異化、特色化的競爭策略，不斷進行技術創(chuàng)新，已經在部分高端市場形成自身的競爭優(yōu)勢，逐步向高端市場滲透。

（二）行業(yè)發(fā)展狀況及總體供應趨勢

1、應用領域不斷擴大，市場空間不斷增長

隨著改性塑料技術的不斷提高，改性塑料的阻燃、耐候、合金化水平不斷提升，應用范圍的逐漸擴寬；如硬質PVC替代木材料可廣泛應用于建筑、包裝、家具等領域，意大利Latis.P-A公司研制出的一系列新型高硬度復合材料可回收利用，并可代替鋁合金。一些工程塑料的應用已不再限于航天軍用，而是普及到民用領域，如電子產品、包裝材料、汽車等領域。隨著電子元器件的小型化，像聚碳酸酯（PC）、聚鄰苯二酰胺（PPA）等工程塑料應用日益廣泛。日益嚴格的環(huán)保法規(guī)更是刺激了其在汽車及運輸行業(yè)中的大量使用。隨著改性塑料應用范圍和應用量的增長，改性塑料市場需求及市場空間也將持續(xù)增長。

2、通用塑料工程化

工程塑料擁有優(yōu)異的性能，隨著國內汽車、電子電氣、通訊和機械工業(yè)的蓬勃發(fā)展，工程塑料需求大幅上升。隨著改性設備、改性技術不斷發(fā)展成熟，占塑料行業(yè)的90%以上的通用塑料通過改性提高了強度、耐熱性等指標，具備了工程塑料的性能，并已經搶占了部分傳統(tǒng)工程塑料的應用市場。改性通用塑料在價格及產量方面具有較大優(yōu)勢，隨著通用塑料改性技術不斷發(fā)展，未來應用將進一步增長。同時，傳統(tǒng)工程塑料也通過改性技術不斷提升、改善其性能，以適應下游行業(yè)對材料更高的性能要求。

3、國內企業(yè)逐步向高端發(fā)展

國內相關主管部門發(fā)布的《塑料加工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃指導意見》、《塑料加工業(yè)技術進步“十三五”發(fā)展指導意見》等相關文件，均提出了重點發(fā)展多功能、高性能材料及助劑，力爭在材料功能化、綠色化及環(huán)境友好化方面取得新的突破；加快綠色、節(jié)能、高效新型加工成型工藝和技術的開發(fā)和應用；加快塑料成型裝備的研發(fā)；緊緊圍繞高端化，加快提升中高端產品的比例。國內改性塑料行業(yè)經過幾十年的發(fā)展，部分企業(yè)在初步具備一定規(guī)模的基礎上，逐步開始拓展高端產品市場。

4、國內企業(yè)差異化、特色化、國際化發(fā)展

從目前改性塑料的整體市場來看，國際主要的化工生產企業(yè)占據了主要的中高端產品市場，國內企業(yè)的產品則主要集中于通用型的中低端產品市場；但是，近年來有部分國內企業(yè)通過其技術研發(fā)和市場經驗的積累，逐步在一些細分高端市場形成自身的競爭優(yōu)勢，替代了部分進口產品，并不斷開拓高端產品應用領域，持續(xù)擴大業(yè)務規(guī)模。

從國內具有較強競爭力的企業(yè)發(fā)展來看，差異化、特色化及國際化是其重要的發(fā)展趨勢。因改性塑料下游行業(yè)應用范圍極為廣泛，且仍在不斷的拓展之中。因此，雖然國際大型化工企業(yè)在整體上占據競爭優(yōu)勢，但國內部分企業(yè)采用差異化、特色化的策略，通過技術創(chuàng)新，研究新的市場需求，積極拓展新的改性塑料應用領域，快速開發(fā)滿足新需求的材料，在細分市場領域迅速形成競爭優(yōu)勢，并以此為基礎不斷拓展產品類別，從而實現(xiàn)發(fā)展壯大。此外，充分利用全球的研發(fā)資源提升自身技術水平，不斷拓展國際市場也已成為國內企業(yè)發(fā)展壯大的重要途徑之一。

（三）所處行業(yè)地位

公司產品主要應用于電動工具、汽車零部件、家用電器、電子電氣、家具類制品等領域，上述領域市場空間廣闊，對改性塑料需求量巨大。改性塑料是典型的技術進步和消費升級受益行業(yè)，我國已成為這些領域的制造業(yè)大國，并由此拉動了國內改性塑料行業(yè)的發(fā)展；消費升級使中國的相關下游產業(yè)在龐大的市場規(guī)模的基礎上不斷發(fā)展升級，作為專業(yè)改性塑料生產商，公司通過持續(xù)的技術創(chuàng)新以滿足下游客戶日益增長的需求，產品種類不斷豐富、生產規(guī)模不斷提升。公司憑借優(yōu)良的產品性能和穩(wěn)定的產品質量，與世界知名企業(yè)建立了良好、穩(wěn)定的合作關系，成為全球改性塑料行業(yè)產業(yè)鏈的一員，技術和工藝水平持續(xù)提升，業(yè)務規(guī)模不斷增長。

與國內同行業(yè)競爭對手比較來看，公司在產量規(guī)模和收入規(guī)模上并不具備優(yōu)勢，但是公司在部分細分領域內的技術和工藝水平、產品盈利能力等方面已具備較強的競爭優(yōu)勢，在行業(yè)內形成了較強品牌知名度和市場影響力。

二、報告期內公司主營業(yè)務情況

(一）主營業(yè)務情況

1、主營業(yè)務的基本情況

公司主要從事改性塑料產品的研發(fā)、生產和銷售。改性塑料行業(yè)是一個涵蓋范圍極為廣泛的行業(yè)，其下游應用涉及各類工業(yè)制品。公司長期以來專注于部分具有較高技術含量和產品附加值的細分領域，在該等細分領域內深入研究市場發(fā)展變化和客戶需求，持續(xù)投入資源進行創(chuàng)新與研發(fā)，在多個細分領域內已經形成了較強的競爭優(yōu)勢；并以此為基礎不斷拓展產品類別。經過多年的努力，公司已發(fā)展成為國內改性塑料行業(yè)中具有獨特競爭優(yōu)勢及較強品牌影響力的企業(yè)。公司生產的改性塑料產品屬于國家“十三五”期間大力支持的新材料，主要產品包括高性能改性尼龍、高性能改性聚酯、工程化聚烯烴及色母粒和功能性母粒等，廣泛應用于電動工具、汽車零部件、家用電器、電子電氣、辦公家具類制品等多個行業(yè)領域，公司經過多年發(fā)展，一直遵循在自己的專長領域，通過艱苦奮斗，持續(xù)創(chuàng)新，形成獨特優(yōu)勢，在“更好世界、更好生活”的使命召喚下實現(xiàn)各利益相關方價值的經營理念，持續(xù)推進技術創(chuàng)新，不斷優(yōu)化生產工藝，在產品性能及其穩(wěn)定性方面已基本達到甚至部分超過國際領先改性塑料企業(yè)同類產品，實現(xiàn)了部分進口替代。

公司一直專注于改性塑料產品的研發(fā)、生產和銷售；報告期內，公司主營業(yè)務未發(fā)生變化。

2、主要產品

公司產品主要分為四大類，其中高性能改性尼龍（PEMARON）系列主要包含改性PA6、改性PA66等，高性能改性聚酯（AUTRON）系列主要包含改性PC/PBT、改性PC/ABS、改性PBT等、工程化聚烯烴（VENTRON）系列主要包含改性PP等，色母粒及功能性母粒（COLORON）系列主要為各類色母粒和功能性母粒。

（二）主要經營模式

1、采購模式

公司的采購品主要以產品BOM表中包含的生產性材料為主，主要包括PA、PC、PP、玻璃纖維、PBT、ABS等基礎化工原材料，生產加工助劑、色粉以及其他輔助材料等。對于上述原材料，公司采購部門綜合考慮交期、品質、成本、環(huán)保和客戶的需求等因素謹慎的向符合要求的供應商進行采購。

公司采購業(yè)務由供應鏈部門具體負責，供應鏈部門根據銷售預測計劃以及目前銷售訂單，結合生產部門制定的生產計劃制定具體的物料需求計劃，并引用ERP系統(tǒng)中的產品BOM表進行分解，制定ERP系統(tǒng)采購計劃，由相關采購人員根據采購計劃向合格供應商發(fā)送計劃采購訂單進行詢價，最后確定供應商及價格并簽訂采購合同。原材料運達后由倉庫管理部對來料進行外觀檢驗，在線實驗室進行性能檢驗，檢驗合格后接收入庫。一般情況下公司根據客戶訂單需求數量和庫存情況按需采購相應的原材料，若遇到特定原材料市場供給緊張或價格波動幅度較大的情況，為保證原材料供應穩(wěn)定，公司則會采取提前備貨的方式。

報告期內，公司建立了嚴格的供應商管理體系，與主要供應商保持長期穩(wěn)定的合作關系。供應鏈部門依據研發(fā)中心及其他部門提供的材料標準篩選供應商，每種原材料原則上至少選擇2家以上供應商，經比價、議價、核價、資質審核、盡職調查、簽署相關承諾后選擇出適合公司發(fā)展的供應商，錄入《合格供應商名冊》。公司每年對合格供應商就產品質量、交付準確性、超額運費發(fā)生次數、交付后服務等方面進行績效評價，對于評分80分以上為一級，為合格供應商；70至79分為二級，作為備選供應商；69分以下為三級，為不合格供應商。

2、銷售模式

報告期內，公司改性塑料全部采用直銷模式，由于改性塑料產品應用廣泛、性能多樣化，不同客戶對其顏色、強度、韌性、耐熱性、抗沖擊性等方面?zhèn)戎夭煌?，直銷模式下公司可及時了解客戶需求，快速為客戶提供定制化新產品服務；公司直接客戶一般為下游終端產品制造商或其上游的加工廠商。

公司產品主要按照銷售給客戶時是否需要出入中國海關、是否以人民幣結算分為內銷與外銷，具體如下：

公司內銷業(yè)務主要由母公司開展，公司直接與中國境內客戶就其需求協(xié)商一致后簽訂銷售訂單（合同），在訂單（合同）約定期限內將產品生產完畢后按約定將產品運送至客戶指定地點，待客戶驗收后最終實現(xiàn)銷售。

公司外銷業(yè)務根據客戶所在地不同（貨物是否運送至中國大陸境外）可以分為直接外銷和境內外銷，根據原材料來源不同可以分為一般貿易出口和進料加工復出口。公司外銷業(yè)務主要以美元結算，小部分業(yè)務以馬幣結算。

公司直接外銷是指客戶所在地為中國大陸境外，公司產品生產完成后，貨物通過海關并根據客戶要求運送至境外。境內外銷是指客戶所在地為中國大陸境內，公司產品生產完成后，貨物通過海關并運送至境內保稅區(qū)，由客戶進口并最終運送至客戶所在地。

公司外銷業(yè)務根據原材料來源的不同可以分為一般貿易出口和進料加工復出口。一般貿易出口是企業(yè)在境內采購或采用一般貿易進口已征稅的原材料加工為成品出口的貿易。具體而言，一般貿易出口是指在境內采購或境外以一般貿易進口原材料經生產加工為產成品直接出口的。一般貿易出口模式下，出口產品實行增值稅免抵退稅政策。進料加工復出口是指企業(yè)付匯進口全部或者部分原輔材料，經過加工或者裝配后，將半成品或成品再返銷出口的經營活動；在該出口模式下，材料進口時無需繳納關稅、增值稅。進料加工復出口模式的具體情況為進口料件由經營企業(yè)付匯進口，產成品由經營企業(yè)外銷出口的業(yè)務模式，進口業(yè)務的所有權和收益權屬于經營企業(yè)。進料加工復出口業(yè)務模式下，公司生產所需要的主要原材料進口采購，產成品全部出口，國家對進口原材料實行保稅政策（即暫不征進口環(huán)節(jié)增值稅和關稅），對生產環(huán)節(jié)的增值及采用的國產原材料實行出口退稅或實行免抵退。由于進料加工復出口的方式，可暫不繳納原材料進口環(huán)節(jié)所產生的關稅及增值稅，海關須檢查公司所進口的原材料與產成品耗用的原材料及報廢品數量是否一致，確保進口原材料所制成產成品未在境內進行銷售。公司出口業(yè)務均享受增值稅免抵退政策。

公司外銷業(yè)務除上述外，還包含少量境外子公司直接生產銷售的業(yè)務，具體是指馬來西亞博云采購原材料并在馬來西亞組織生產，并直接銷售給客戶的模式；報告期內，馬來西亞博云生產和銷售產品相對較少。

3、采用目前經營模式的原因及關鍵影響因素

公司自設立以來始終專注于改性塑料生產行業(yè)，是行業(yè)內高品質、定制化改性塑料產品的主要供應商之一。公司目前的經營模式是在自身長期運營實踐中結合行業(yè)特點、上下游發(fā)展狀況和需求以及國內外相關政策等綜合因素形成的適合公司目前發(fā)展階段的經營模式，適應行業(yè)客戶多方面和個性化的需求特點，有利于公司有效參與行業(yè)競爭和進一步鞏固競爭優(yōu)勢。

4、業(yè)務模式的創(chuàng)新性

公司以為世界級的工業(yè)客戶提供定制化的新材料解決方案為目標，不同于單純生產和銷售產品的傳統(tǒng)經營模式，公司為客戶提供了包括前期技術分析、產品研究開發(fā)、生產制造到專業(yè)技術支持服務等全過程的業(yè)務服務。通過深入到客戶產品研究開發(fā)、生產的全過程，公司不僅可與客戶形成深入穩(wěn)定的合作關系，增強客戶粘性，同時也促進了公司研發(fā)新技術、新產品和新工藝能力的提升。

公司的改性塑料各類產品生產工藝基本相似，主要區(qū)別在于各類產品所需的生產原料、配方以及添加的助劑（包括改性劑、填充劑、色粉等）有所不同。改性塑料生產工藝流程如下：

此外，在發(fā)展過程中，公司形成了不同于大部分國內改性塑料企業(yè)的傳統(tǒng)發(fā)展模式，專注于尋求部分較高技術含量和產品附加值的細分市場，較少涉足競爭激烈的大規(guī)模、同質化產品的競爭領域；在發(fā)展過程中堅持不單純追求產品的生產和銷售規(guī)模、不單純追求產品廣泛覆蓋各個類別，不以短期內迅速做大為主要發(fā)展目標，而是在相關細分領域內深入了解行業(yè)發(fā)展趨勢和客戶需求，在原材料研究、配方開發(fā)及優(yōu)化、添加劑優(yōu)化、工藝流程設計和優(yōu)化等各方面持續(xù)投入資源進行研發(fā)，從而在細分領域內形成具有較強競爭優(yōu)勢的技術和產品。

報告期內，上述影響因素及發(fā)行人經營模式未發(fā)生重大變化，預計未來一定時期內也不會發(fā)生重大變化。

三、報告期內公司從事的主要業(yè)務

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號——行業(yè)信息披露》中的“化工行業(yè)相關業(yè)務”的披露要求主要原材料的采購模式

原材料價格較上一報告期發(fā)生重大變化的原因

說明：以上主要原材料半年度采購平均價格的單位為:元/公斤。

四、核心競爭力分析

公司核心競爭力是公司多項優(yōu)勢的綜合體現(xiàn)，主要表現(xiàn)為以下幾方面：

（一）技術研發(fā)優(yōu)勢

公司以向世界級的工業(yè)客戶提供定制化的新材料解決方案為目標，技術研發(fā)方面的優(yōu)勢是公司在改性塑料行業(yè)生存與發(fā)展最重要的基礎，公司在技術研發(fā)方面的特點也是公司區(qū)別于其他同行業(yè)公司最主要的特征之一。

1、公司的技術研發(fā)優(yōu)勢是在特定細分領域內的優(yōu)勢

公司的技術優(yōu)勢主要體現(xiàn)為在部分細分領域的優(yōu)勢，這是公司長期堅持自身發(fā)展戰(zhàn)略的結果。公司定位于服務世界級的工業(yè)客戶，專注于尋求部分較高技術含量和產品附加值的細分市場，較少涉足競爭激烈的大規(guī)模、同質化產品的競爭領域；在發(fā)展過程中堅持不單純追求產品的生產和銷售規(guī)模、不單純追求產品廣泛覆蓋各個類別，不以短期內迅速做大為主要發(fā)展目標，而是在相關細分領域內深入了解行業(yè)發(fā)展趨勢和客戶需求，在原材料研究、配方開發(fā)及優(yōu)化、添加劑優(yōu)化、工藝流程設計和優(yōu)化等各方面持續(xù)投入資源進行研發(fā)，從而在細分領域內形成具有較強競爭優(yōu)勢的技術和產品。

與國際龍頭企業(yè)相比，公司在研發(fā)投入、經營規(guī)模、產品結構、資本實力等各方面來說都有較大差距，尚不具備與其全面抗衡的實力；但是公司通過準確選擇研發(fā)方向、集中資源持續(xù)投入實現(xiàn)在細分領域內的突破，開發(fā)出小而專、小而精、小而特的技術和產品，并以為基礎不斷拓展產品類別、積累技術優(yōu)勢，根據市場情況及自身專業(yè)實力和服務能力開展業(yè)務，不斷提升核心競爭力。

2、長期的技術積累是公司形成技術優(yōu)勢的基礎

改性塑料生產企業(yè)能否在行業(yè)中形成自身獨特的競爭優(yōu)勢不僅依靠其研發(fā)投入和研發(fā)水平，更大程度上依靠長時間在研發(fā)、生產過程中所積累的經驗和數據，而不斷沉淀的技術經驗逐漸形成企業(yè)自身獨特的優(yōu)勢。

公司為客戶提供的個性化產品解決方案需要反復測試和驗證，不斷優(yōu)化和完善，才能與下游客戶的具體產品和工藝相融合，形成最優(yōu)的解決方案。憑借下游應用成功案例的長期積累，公司形成了具有高度專業(yè)性的原材料研究和配方開發(fā)的數據庫、領先的工藝技術經驗及標準化、精益化的質量控制體系，產品在質量標準、質量一致性等方面有明顯的競爭優(yōu)勢，可以高效的實現(xiàn)新產品的開發(fā)、規(guī)模化地生產質量穩(wěn)定的高端改性塑料，長期穩(wěn)定地滿足下游客戶的需求。技術積累促進了公司的持續(xù)創(chuàng)新能力、提升了研發(fā)效率，公司從最初在某一細分領域內的技術優(yōu)勢，然后利用這一優(yōu)勢在相關的延伸細分領域內深入研發(fā)和創(chuàng)新，進而在延伸的細分領域建立技術優(yōu)勢。在發(fā)展過程中，公司在一個領域研發(fā)成功通常能為公司帶來相應的穩(wěn)定收入和利潤、積累相應的技術經驗和數據，從而支持公司能繼續(xù)投入研發(fā)資源拓展新的延伸領域，形成技術創(chuàng)新與轉化的良性循環(huán)；不斷加強公司的技術優(yōu)勢。

3、科學的研發(fā)機制是公司形成技術優(yōu)勢的保障

公司的研發(fā)體系服務于公司整體發(fā)展戰(zhàn)略和定位，公司在選擇確定研發(fā)方向時會進行充分的市場及具體客戶的需求分析，論證項目的商業(yè)價值，評估公司的能力和資源與項目的匹配性。在研發(fā)項目確定后，公司給予研發(fā)和市場開拓相關部門和人員充分的空間，可以允許一個項目長時間的持續(xù)投入，雖然在較長一段時間內在該項目上都不會有產出和收益，但是項目最后研發(fā)成功并通過客戶認證、開始量產后，通常會給公司帶來長期穩(wěn)定而較高的回報。

公司的研發(fā)工作依托于自身的技術基礎，謹慎選擇項目和研究方向，努力在自身具備技術積累和優(yōu)勢的領域基礎上持續(xù)深入和拓展，從而確保公司在細分領域內具有持續(xù)的技術優(yōu)勢，并在相關的領域繼續(xù)拓展產品類別時可以有效降低研發(fā)風險、提升研發(fā)效率。

4、專業(yè)高效的技術服務是公司技術優(yōu)勢的重要組成部分

相較于生產大規(guī)模、同質化產品的發(fā)展模式，公司力求在特定細分領域謀求發(fā)展。在特定細分領域內，客戶的需求具有定制化、小批量、多批次等特點。公司長期堅持以技術服務推動產品銷售的發(fā)展理念，為滿足客戶需求公司組建了專業(yè)的技術團隊，開發(fā)設計具有極強的針對性和創(chuàng)新性。公司技術團隊核心人員擁有扎實的理論基礎及豐富的行業(yè)經驗，為客戶需求的實現(xiàn)、產品開發(fā)、配方開發(fā)、客戶工藝及生產指導等多方面提供服務。依托于技術優(yōu)勢，公司可以更快、更有效及更專業(yè)的解決客戶技術問題，為客戶提供全面的售前、售中、售后服務。

（二）人才優(yōu)勢

作為知識密集型企業(yè)，企業(yè)專業(yè)優(yōu)勢來源于專業(yè)人才隊伍的支撐，專業(yè)工程師作為公司發(fā)展的重要基礎，需要做到熟悉材料、工藝、技術、配方等，可以針對不同細分市場進行研究和調整。隨著材料日益繁雜以及客戶細分要求的增長，在實際工作中企業(yè)遇到的問題將更加復雜化和專業(yè)化，這需要擁有長期行業(yè)經驗和專業(yè)知識積累的人員來解決。公司始終堅持以技術創(chuàng)新為根本，注重人才引進和人才培養(yǎng)，在業(yè)務發(fā)展和技術研發(fā)過程中不斷擴充和優(yōu)化研發(fā)團隊，并培養(yǎng)了一批穩(wěn)定和可靠的技術骨干，為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了重要的基礎。

（三）客戶資源優(yōu)勢

公司主要終端客戶包含不同行業(yè)領先的國際企業(yè)，這些企業(yè)的供應鏈準入門檻高，對供應商認證嚴格且認證周期長，確定供應商后不會輕易更換。優(yōu)質穩(wěn)定的客戶既能保證公司穩(wěn)定的訂單資源，又可以增強公司抗風險能力，支撐公司穩(wěn)定發(fā)展。公司與行業(yè)內優(yōu)質企業(yè)合作，提高了公司知名度，同時降低了公司開發(fā)新客戶的難度。

（四）運營管理優(yōu)勢

公司多年來專注于改性塑料產品的研發(fā)、生產和銷售，運營及管理團隊擁有豐富的行業(yè)經營經驗及管理經驗，主要管理人員對改性塑料技術及行業(yè)發(fā)展擁有獨到的見解及前瞻性。管理團隊在多年運營經驗中，形成了一套規(guī)范的管理體系，制定了嚴謹有效的內部控制措施及簡潔流暢的生產控制流程，確保了各環(huán)節(jié)的有效銜接以及質量、生產效率管理的有效落實。

公司在運營管理效率上的優(yōu)勢，是公司在與同行業(yè)國際龍頭企業(yè)競爭中贏得市場的重要原因，公司以更專注的研發(fā)方向、更高的研發(fā)和生產效率、更快的響應速度、更低的運營管理成本，可以為客戶提供更符合特定需求的產品、更高效優(yōu)質的技術服務和相對更低的價格。

（五）品牌優(yōu)勢

改性塑料行業(yè)的下游優(yōu)質客戶對材料供應商有較高的要求，公司在產品質量和性能穩(wěn)定性、技術研發(fā)實力和服務等方面具有較強優(yōu)勢，且通過長期與下游大型企業(yè)的成功合作，已在行業(yè)內形成良好的口碑及較強的品牌影響力，得到了下游行業(yè)客戶的認可，形成了一定的品牌優(yōu)勢。

五、主營業(yè)務分析

1、概述

報告期，錯綜復雜的國內外形勢，在一定程度上給公司增加了經營壓力和挑戰(zhàn)，全年公司實現(xiàn)營業(yè)收入 51,642.84萬元，同比下降26.39%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤11,347.53萬元，同比下降15.93%。

報告期內，公司從事的主要業(yè)務無重大變化。

公司堅持做強主業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，致力于改性塑料主營業(yè)務，聚焦自身硬實力的增長，通過深化與終端客戶在多個產品的合作，全面的強化與打磨產品領域。

報告期，公司營業(yè)成本較上年同期減少23.96%，主要是本期公司銷售規(guī)模減少，結轉成本相應減少所致；銷售費用較上年同期增加22.19%，主要是本期訂單減少，公司加大對銷售環(huán)節(jié)的投入，銷售人員有所增加；財務費用較上年同期減少 548.66%，主要系本期美元兌換匯率走勢上升，導致匯兌損益增加較多所致。2022年，研發(fā)費用 2500.11萬元，較上年同期基本持平，2022年為了擴大公司技術優(yōu)勢以及優(yōu)化產品結構，公司產品自主研發(fā)創(chuàng)新能力持續(xù)提升，截至本報告期末，公司累計獲得發(fā)明專利 22項，正在獲得國家知識產權局受理的 24項。憑借深厚的技術積累及突出的創(chuàng)新水平，公司深度參與到客戶新品的研發(fā)與設計，提升了產品競爭力。

公司長期服務于電動工具、汽車零部件及家用電器等行業(yè)的知名終端客戶，堅持研發(fā)制造具有全球競爭力的高品質改性塑料、不斷突破產品的附加值上限，強化自身在產業(yè)鏈上的差異化價值及技術壁壘，始終堅持在自己的專長領域，通過艱苦奮斗，持續(xù)創(chuàng)新，形成獨特優(yōu)勢。在“更好世界、更好生活”的使命召喚下實現(xiàn)各利益相關方的價值。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）公司未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃

公司始終以客戶滿意為目標，本著“以質量求生存，以科技求發(fā)展，持續(xù)改進管理，滿足客戶要求”的經營方針，聚焦于客戶需求和行業(yè)發(fā)展趨勢，通過技術創(chuàng)新，研究新的市場需求，積極拓展新的改性塑料應用領域，快速開發(fā)滿足新需求的材料，在細分市場領域迅速形成競爭優(yōu)勢，并以此為基礎不斷拓展產品類別，從而實現(xiàn)發(fā)展壯大。此外，公司不斷改進生產工藝和生產管理，持續(xù)提升公司管理的規(guī)范化、科學化水平，對標國內外領先的改性塑料生產企業(yè)，踐行差異化、特色化競爭戰(zhàn)略，穩(wěn)健實現(xiàn)“通過艱苦奮斗、持續(xù)創(chuàng)新，成為世界一流的材料解決方案的供應商”愿景。

（二）2023年度經營計劃

面對復雜的經濟形勢，2023年公司管理層將在董事會的帶領下，搶抓機遇，聚焦主業(yè)發(fā)展，加大自主研發(fā)投入，提高持續(xù)創(chuàng)新能力，提升經驗管理水平，加強人員儲備，引進高端人才，積極推進公司業(yè)務，實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

1、積極推進募投項目建設，進一步擴充公司產能

公司改性塑料擴產及塑料制品成型新建項目和研發(fā)測試中心及實驗室建設項目已完成主體土建工程。項目竣工達到可使用狀態(tài)后，公司將進一步突破現(xiàn)有產能瓶頸，提高生產效率，增強研發(fā)能力，對于提升品牌力、提升研發(fā)水平、優(yōu)化產品類別布局等具有重要意義，有望進一步增強公司核心競爭力。

2、堅持自主研發(fā)，提升核心競爭能力

堅持自主研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新，推出適應市場需求的新技術、新材料和新產品。公司堅持自主研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新的研發(fā)理念，持續(xù)加大研發(fā)投入，以研發(fā)作為為公司發(fā)展的核心驅動力。公司在現(xiàn)有技術開發(fā)部門的基礎上，升級技術研發(fā)中心，打造高端研發(fā)團隊，繼續(xù)保持和國內外大學的研發(fā)互動，通過與高校實驗室合作以進一步充實公司科研資源，重點攻堅前沿項目。2023年將繼續(xù)聚焦于結構性材料的持續(xù)研發(fā)，同時繼續(xù)在尼龍和聚酯及其合金類高性能、高附加值改性工程塑料上不斷的積累基礎工程數據，為客戶的材料選型和確定提供便利，貢獻價值。公司定位于提供行業(yè)領先的改性塑料解決方案，繼續(xù)緊盯行業(yè)內國際龍頭公司的研發(fā)動向，跟進與公司相關產品的最新技術，以國際知名潛在客戶的需求為研發(fā)導向，進行新產品、新技術的研發(fā)，增強公司的自主創(chuàng)新能力，通過艱苦奮斗、持續(xù)創(chuàng)新，成為世界一流的材料解決方案的供應商。

3、繼續(xù)深耕國內外市場，大力推進品牌建設

公司將繼續(xù)深耕國內外市場，加強行業(yè)發(fā)展變化及目標客戶需求的研究，對不同細分目標市場需求，提供多樣化、個性定制化的改性塑料產品及服務。進一步提升公司對行業(yè)及客戶需求變化的反應速度，努力提升對現(xiàn)有客戶的銷量，不斷開拓新客戶、新的細分市場，保持公司的在相關細分領域的市場地位。同時，公司將繼續(xù)以現(xiàn)有直銷模式為基礎，根據行業(yè)發(fā)展變化及客戶需求，積極探索適合公司業(yè)務經營模式的其他營銷渠道，加強國內外市場開拓，深入推進品牌建設相關工作，提升品牌知名度，穩(wěn)步提高細分市場占有率，著力提升公司的品牌力與影響力。

（三）未來發(fā)展面臨的主要風險

（1）宏觀經濟運行的風險

改性塑料作為重要的工業(yè)原料之一，其需求受宏觀經濟和下游行業(yè)景氣程度影響較大。公司產品主要應用于電動工具、汽車零部件、家用電器、電子電氣等領域。公司業(yè)務發(fā)展情況與上述產業(yè)息息相關。報告期內，受益于下游行業(yè)的快速增長，公司業(yè)務得到了較快發(fā)展。電動工具、汽車零部件、家用電器、電子電氣等行業(yè)都會在不同程度上受到宏觀經濟形勢的影響；當宏觀經濟處于上升階段時，產業(yè)發(fā)展迅速，終端消費能力和消費意愿提高，行業(yè)發(fā)展隨之加速；反之，當宏觀經濟處于下降階段時，產業(yè)發(fā)展放緩，終端消費能力和消費意愿減弱，行業(yè)發(fā)展相應放緩。如果未來下游行業(yè)受宏觀經濟形勢、進出口貿易環(huán)境和匯率波動等因素影響而出現(xiàn)不利變化，公司所處行業(yè)的需求增速可能放緩，進而對公司經營成果造成不利影響。公司將高度關注宏觀經濟運行中的潛在風險，完善公司法人治理結構及合規(guī)體系建設，重視資金鏈安全，以創(chuàng)新引領發(fā)展，通過艱苦奮斗、持續(xù)創(chuàng)新，成為世界一流的材料解決方案的供應商。

（2）原料價格及供應風險

改性塑料制造企業(yè)的生產成本中，原材料成本是主要組成部分，原材料價格的波動對產品成本的影響較大。公司主要原材料包括PA6、PC、PP、各類色粉、助劑等，其中大部分屬于石油加工行業(yè)的下游產品，受國際原油價格波動、市場供求關系的影響較大。原材料價格的波動和供應穩(wěn)定性將給公司的短期盈利和生產保障帶來壓力。公司將通過國內外資源整合和技術創(chuàng)新，打造更趨完善的產業(yè)鏈，不斷通過技術創(chuàng)新提高產品附加值、優(yōu)化生產流程節(jié)約生產用料、與客戶約定產品售價調整機制、與上游供應商開展良好的合作等方式，降低主要原材料價格波動影響經營業(yè)績的風險。

（3）產品研發(fā)和技術創(chuàng)新的風險

公司主要為下游電動工具、汽車零部件、家用電器等行業(yè)客戶提供高端改性塑料產品，其主要業(yè)務與下游客戶需求、生產工藝發(fā)展、產品生命周期息息相關。高端改性塑料的研制具有研發(fā)投入大、技術難度高、試驗周期長等特點，且容易受到不可預測因素的影響。若產品研發(fā)進度滯后或失敗，無法實現(xiàn)持續(xù)的技術創(chuàng)新，公司將不能長期保持已有的技術優(yōu)勢和持續(xù)競爭力，進而對經營業(yè)績產生不利影響。公司將及時把握技術、市場和政策的變化趨勢，跟蹤掌握行業(yè)新技術、新材料或新工藝，將技術研發(fā)成果與客戶需求相結合，提高技術研發(fā)成果對經濟效益的貢獻，不斷加強公司的技術優(yōu)勢。

（4）客戶相對集中的風險

作為世界級工業(yè)客戶的改性塑料供應商，公司的主要客戶均系國內外知名電動工具、汽車零部件和家電制造商。公司的客戶相對集中，業(yè)務發(fā)展較為穩(wěn)定。但若競爭對手跟進或客戶經營狀況發(fā)生不利變動而減少采購，將對公司盈利能力造成不利影響。隨著募投項目的順利實施，公司產能將得到有效擴大，有利于公司承接新客戶訂單。公司將繼續(xù)深耕國內外市場，積極開拓、培育新客戶，減少對部分主要客戶的依賴程度。

（5）項目建設風險

公司改性塑料擴產及塑料制品成型新建建設項目和研發(fā)測試中心計劃及實驗室項目目前已完成主體土建工程建設。項目建設周期較長，在管理和組織實施過程中，存在工程進度、工程質量、設備價格、建設成本等因素發(fā)生變化的風險，工程組織和管理能力、項目建設進度、預算控制、設備引進與技術合作情況、項目建成后其生產能力與技術工藝水平是否達到設計要求以及是否出現(xiàn)意外事件或不可抗力，都會對項目的順利達產造成影響。項目進展的不確定性，對公司的經營及業(yè)績產生一定的風險。針對上述情況，公司對項目的設計方案、施工組織方案進行了充分的研究論證，配備了強有力的籌建班子，并通過聘請專業(yè)顧問、招標精選參建公司、加強合同履行監(jiān)控等措施，規(guī)避項目建設風險。

（6）技術人才流失風險

高素質的人才隊伍是公司保持高速發(fā)展和核心競爭力的關鍵因素，而人才的引進、成長、激勵和提升需要一定的時間和過程。新材料產業(yè)是近年來國家重點支持的戰(zhàn)略新興產業(yè)，隨著國家對新材料產業(yè)重視程度的不斷提升以及未來產業(yè)規(guī)模的持續(xù)擴大，人才競爭將會日趨激烈。如果公司的人才引進和培養(yǎng)機制不能滿足公司快速發(fā)展的需要，出現(xiàn)核心技術人員流失的情況，將對公司的技術研發(fā)以及可持續(xù)發(fā)展帶來不利影響。公司將繼續(xù)堅持以技術創(chuàng)新為根本，注重人才引進和人才培養(yǎng)，持續(xù)完善引才、育才、愛才、親才、護才的激勵機制和管理辦法，在業(yè)務發(fā)展和技術研發(fā)過程中不斷擴充和優(yōu)化研發(fā)團隊，為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供有力的人力資源保障。

（7）出口業(yè)務波動的風險

報告期內，公司外銷業(yè)務收入占主營業(yè)務收入的比例較高，外銷業(yè)務對公司經營業(yè)績有重要影響。外銷業(yè)務一方面受下游終端產品包括電動工具、汽車零部件、家用電器、電子電氣等產品在全球的銷售情況影響，另一方面也受到國際貿易環(huán)境變化的影響。若下游終端產品需求停滯或下滑，或出口國相關進口政策發(fā)生不利變化，或主要出口客戶經營情況發(fā)生重大變化，或我國出口退稅等政策發(fā)生變化等，則可能導致公司的外銷業(yè)務受到較大影響，進而影響到公司整體經營業(yè)績。未來公司將進一步加大研發(fā)投入、持續(xù)提升產品盈利能力，不斷擴大收入規(guī)模和來源，增強自身的抗風險能力，從而降低出口業(yè)務波動可能給發(fā)行人業(yè)務帶來的直接影響。

（8）外匯匯率風險

公司外銷主要采用美元進行定價和結算，人民幣匯率波動將對公司收入、匯兌損益和經營業(yè)績帶來一定程度的影響。若公司國際市場進一步拓寬，出口業(yè)務規(guī)模增長，匯率波動導致的匯兌損失金額可能有所增長。若未來美元等結算貨幣的匯率出現(xiàn)大幅波動，可能導致公司的大額損失，從而影響公司的盈利能力，公司生產經營存在一定的匯率風險。公司將通過加強研發(fā)投入，提高產品議價能力，開展國際化采購，對外幣資產及外幣負債匹配性、期限結構等進行動態(tài)管理等方式，以最大程度降低面臨的外匯風險。

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