家家悅（603708）2022年年度董事會經營評述內容如下：

一、經營情況討論與分析

2022年度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1,818,381.78萬元，同比增長4.31%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5,405.10萬元；歸屬于上市公司股東扣除非經常性損益后的凈利潤1,416.63萬元，同比增加35,584.07萬元，利潤增加主要是公司營業(yè)收入增長，綜合毛利率相對穩(wěn)定，費用率同比有一定下降，且同期計提的商譽減值損失金額較大。

(資料圖片)

1、連鎖網絡穩(wěn)步發(fā)展

面對復雜多變的市場，報告期內公司堅持有質量地擴張，按照“強一體，穩(wěn)兩翼”的發(fā)展思路，通過多業(yè)態(tài)立體布局，在山東市場繼續(xù)強化密度，縱深推進城市社區(qū)網絡布局；京冀蒙、蘇皖兩翼穩(wěn)健發(fā)展，在提高市場競爭力的基礎上，有序推進網絡布局，擴大市場滲透能力和品牌影響力；圍繞打造一刻鐘便民生活圈，增強社區(qū)商業(yè)服務能力，讓居民就近享受到便利優(yōu)質的生活和服務，2022年公司新開直營門店49家，其中山東39家，北京等省外地區(qū)10家。按照定位清晰、分級合理、服務精準的原則，公司持續(xù)提升現(xiàn)有門店的經營能力，通過實施社區(qū)生鮮食品超市示范店改造項目，對改造門店進行準確定位、調整布局，優(yōu)化商品結構，增強服務功能和顧客體驗，提高門店競爭能力和盈利能力。報告期末公司門店總數1005家，其中直營門店967家、加盟店38家。

2、數字化建設扎實推進

報告期公司持續(xù)加大科技投入，優(yōu)化提升信息系統(tǒng)效率，提高運營和管理能力。全面上線智能補貨系統(tǒng)，提升門店經營效率，實現(xiàn)了從銷售預測到自動補貨的全流程業(yè)務協(xié)同，提高了門店的補貨效率；為強化供應鏈協(xié)同，提高物流到店準時率，啟動實施了“定時達”項目，完成了調研、藍圖設計和系統(tǒng)測試等工作；推進數字化財務體系建設，進一步梳理財務職能體系，通過共享標準流程上線、BP服務范圍延伸、打造數字驅動、價值創(chuàng)造型財務中心。加快了線上線下（300959）融合，報告期內公司繼續(xù)加強與三方平臺的業(yè)務縱深合作，拓展支付寶小程序“家家悅優(yōu)鮮”平臺，升級了微信“家家悅優(yōu)鮮”平臺的直播、社群團購、云超等業(yè)務，增加提供到家服務的門店250家，線上訂單和銷售增長超過了60%，線上業(yè)務模式和場景不斷革新完善，線上線下全渠道服務能力不斷增強。

3、供應鏈協(xié)同不斷優(yōu)化

按照區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，公司進一步強化供應鏈體系建設，建立物流與大區(qū)、門店相匹配的供應鏈布局；繼續(xù)完善淮北綜合產業(yè)園、張家口綜合物流園的服務功能，提高綜合使用效率，完成了冬奧保供任務；加快推進商河智慧物流園建設，項目一期工程正式啟動，形成了更強的供應鏈平臺，提升了物流聯(lián)動效率。圍繞商品提質升級，加強了全球基地直采能力和商品結構調整，強化品類管理，聚焦骨干商品，提高滿足率、動銷率和競爭力。工業(yè)板塊加強了各廠區(qū)的聯(lián)動，加大生產研發(fā)、產品設計和品牌化營銷，加強自有品牌、預制菜等定制商品的研發(fā)，打造更符合消費需求、更具產品特色、更令顧客滿意的商品品牌，提升定制商品市場競爭能力和品牌影響力，增強了門店服務功能和競爭能力。報告期自有品牌營業(yè)收入占比13.22%。

4、運營管理質量提升

公司從運營服務、成本管控、投資控制等方面，深化管理提升、內部挖潛，提高盈利能力和發(fā)展質量。通過標準化提升、規(guī)范化運營，區(qū)域門店之間尋標對標、示范帶動，提升區(qū)域營運水平；加強了效率評估和費用管控，通過提升管理實現(xiàn)增收節(jié)支，優(yōu)化流程實現(xiàn)降本增效，對效率低的門店積極優(yōu)化面積減租降租，對經營未達預期、培育潛力不足的門店，該關則關，減少持續(xù)虧損帶來更大的損失；新店投資從選址、業(yè)態(tài)定位、門店設計、商品配置等各環(huán)節(jié)精準論證，提升開店質量；對公司資產進行全面梳理，盤活低效無效資產，提升資產使用率，夯實經營基礎，提高發(fā)展質量。

5、報告期募集資金使用情況

公司公開發(fā)行可轉換公司債券募集資金凈額63,353.97萬元，至報告期末募集資金累計投入26,653.95萬元，募集資金余額為38,325.09萬元。所有募集資金后續(xù)將繼續(xù)用于連鎖超市改造、威海物流改擴建等募投項目。

二、報告期內公司所處行業(yè)情況

國家統(tǒng)計局數據顯示，2022年社會消費品零售總額439,733億元，比上年下降0.2%；城鎮(zhèn)消費品零售額比上年下降0.3%，鄉(xiāng)村消費品零售額與上年基本持平；商品零售額同比增長0.5%，實物商品網上零售額比上年增長6.2%，占社會消費品零售總額的比重為27.2%。按零售業(yè)態(tài)分，2022年，限額以上零售業(yè)實體店商品零售額比上年增長1%。其中，生活必需品供應更為集中的生活便利店、超市商品零售額分別增長3.7%和3%，品質化升級類消費相對較多的專業(yè)店、專賣店商品零售額分別增長3.5%和0.2%。

2022年，國內經濟受到多重因素影響，面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，對消費市場恢復產生了一定影響，零售行業(yè)的經營持續(xù)面臨壓力；但總體看消費市場潛力較大，消費升級趨勢沒有改變，短視頻和直播等新型消費模式穩(wěn)步發(fā)展，線上消費增長逐步趨緩，零售企業(yè)持續(xù)推進全渠道融合，通過數字化轉型和科技賦能助力企業(yè)變革，不斷提高運營管理效率和競爭能力；隨著國家擴內需保消費政策優(yōu)化落實，消費市場有望恢復向好。

三、報告期內公司從事的業(yè)務情況

1、主要業(yè)務

公司主營業(yè)務為超市連鎖經營。報告期末公司直營連鎖門店數量967家，其中綜合超市257家、社區(qū)生鮮食品超市403家、鄉(xiāng)村超市232家、百貨店14家、寶寶悅等其他業(yè)態(tài)門店61家，同時依托門店開展到家服務、直播等線上業(yè)務，經營品類突出日常生活所需的生鮮食品類商品，目標打造顧客回家吃飯最有價值的門店；為增強供應鏈能力，公司分區(qū)域建設了常溫、冷鏈、生鮮加工、中央廚房一體化的供應鏈體系，具備農產品從基地采購、冷鏈倉儲、生鮮加工、終端零售的全產業(yè)鏈運營能力，形成較強的生鮮食品供應鏈體系，支撐零售業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

2、經營模式

門店經營模式：公司門店商品銷售模式，其中超市以自營為主，百貨店以出租為主。超市占公司主營業(yè)務收入比超過90%，公司門店突出生鮮食品經營，品類和距離更貼近便利消費者；在全渠道經營方面，公司依托區(qū)域密集的門店網絡構建不同場景，線上線下聯(lián)動互相引流，發(fā)展健康可持續(xù)的線上業(yè)務，為消費者提供到家、到店自提服務。

供應鏈模式：采購體系上，公司建立以“生鮮商品基地直供、雜貨商品廠家直采”的總部集采模式為主，總部采購與區(qū)域采購相協(xié)調的采購體系，同時通過布局生鮮加工基地、中央廚房增強農產品的后標準化及工業(yè)化能力，建設全產業(yè)鏈的供應鏈；物流體系上，公司堅持以統(tǒng)一配送的模式為主，按照“發(fā)展連鎖，物流先行”的理念，在連鎖網絡布局區(qū)域內，分區(qū)域建設一體化的物流中心，形成支撐門店、加盟商等供應鏈服務的立體式物流網絡。

四、報告期內核心競爭力分析

公司堅持區(qū)域密集立體化布局、多業(yè)態(tài)協(xié)同發(fā)展，不斷進行業(yè)態(tài)創(chuàng)新與升級，增強區(qū)域市場縱深覆蓋率，依靠現(xiàn)有的供應鏈體系，豐富多渠道、多場景的服務方式，為百姓日常生活提供便利；公司利用一體化的物流和生鮮加工體系，搭建了生鮮農產品全產業(yè)鏈的供應鏈平臺，提高生鮮產品的加工能力和標準化，增強服務消費者一日三餐的能力，并為加盟商等企業(yè)提供社會化的供應鏈輸出服務；公司積極推進數字化轉型，加速線上線下融合，利用信息技術驅動提高運營效率，通過數字化驅動力和數據洞察力推動業(yè)務發(fā)展持續(xù)優(yōu)化，向綜合型、平臺型、技術型零售服務商轉變。

五、報告期內主要經營情況

六、公司關于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

2022年受復雜多變因素影響，宏觀經濟增長趨緩，零售行業(yè)消費恢復壓力明顯，但宏觀經濟大盤總體穩(wěn)定，消費具有一定的恢復潛力；零售企業(yè)順應市場和消費變化趨勢，及時調整經營策略及思路，發(fā)揮現(xiàn)有資源優(yōu)勢，不斷創(chuàng)新業(yè)態(tài)和消費模式，優(yōu)化供應鏈和商品結構，加快數字化與運營深度融合，提升消費者體驗，增強服務消費者的能力。

2023年是貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，擴大內需戰(zhàn)略將深入實施，以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局加快構建，消費市場有望逐步回升。零售企業(yè)發(fā)展既面臨不確定因素的挑戰(zhàn)，也面臨需求潛力釋放的機遇，企業(yè)將堅定發(fā)展信心，積極進行變革和創(chuàng)新，提升運營管理效率，保障健康高質量發(fā)展。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

堅持以超市為核心主業(yè)，區(qū)域密集、城鄉(xiāng)一體化發(fā)展，打造多業(yè)態(tài)、全渠道、全產業(yè)鏈、全國化的零售企業(yè)；增強數字化能力和供應鏈能力，用數字和技術驅動核心競爭力，打造科技驅動、開放共享的供應鏈服務平臺，積極向綜合型、平臺型、科技型零售商轉變，融合線上線下技術，為消費者和合作伙伴提供高效的服務。

(三)經營計劃

2023年公司總體思路是堅持穩(wěn)中求進，堅持以顧客為中心，以效率為核心，以商品為根本，以團隊為基礎，以組織文化為保障，提質增效，推動企業(yè)高質量、可持續(xù)發(fā)展。

1、有質量推進網絡發(fā)展

按照“強一體、穩(wěn)兩翼”的戰(zhàn)略，聚焦優(yōu)勢資源，抓好重點區(qū)域拓展，強化城鄉(xiāng)一體布局，打造城市一刻鐘便民生活圈，構建農村網絡布局；山東市場強化密度，完善社區(qū)網絡布局，提升經營能力和盈利能力，增強市場滲透能力；兩冀堅持穩(wěn)步有質量的擴張，提升經營管理質量，形成較強的競爭能力；發(fā)展方式堅持自身發(fā)展與合作發(fā)展結合，積極開展加盟合作。加強細分市場研究，整合優(yōu)勢加快業(yè)態(tài)創(chuàng)新，形成更強的多業(yè)態(tài)聯(lián)動優(yōu)勢；加快業(yè)態(tài)分級管理，做到業(yè)態(tài)清晰定位，商品配置標準規(guī)范，服務更加精準專業(yè)；加快推廣社區(qū)超市示范店改造項目，提升門店盈利能力。

2、優(yōu)化提升供應鏈效率

供應鏈是發(fā)展的基礎，按照戰(zhàn)略布局，繼續(xù)強化物流建設，加快商河智慧物流園項目推進，推動威海物流自動化擴建改造，提升物流聯(lián)動效率和綜合運營效率，實現(xiàn)目標訂單滿足率，打造追求極致效率的供應鏈體系；圍繞商品力提升，加快商品品類調整，用差異化的商品力為顧客持續(xù)創(chuàng)造價值；加強總部集采與區(qū)域采購的協(xié)同，既要強化總部集采的共性商品，又要突出區(qū)域性的特色商品；加快推動工業(yè)組織變革，加強自有品牌和定制產品研發(fā)，特別是預制菜、烘焙等品類，滿足消費者對高品質和方便快捷的多重需求，增強服務門店和多渠道市場拓展能力。

3、持續(xù)推進創(chuàng)新轉型

扎實推進數字化建設，對信息系統(tǒng)不斷進行優(yōu)化、提升、整合，持續(xù)優(yōu)化改進已上線的系統(tǒng)功能，提高系統(tǒng)的使用效率和協(xié)同效率；繼續(xù)加強數字化平臺搭建和大數據應用，為經營管理提供全面、高效、智能的數據分析與應用支撐，用數字和技術驅動核心競爭力；抓好“定時達”項目的上線、優(yōu)化和推廣，實現(xiàn)多級運轉和第三方物流服務；加快線上線下融合推進，擴大到家服務范圍，優(yōu)化創(chuàng)新直播、社區(qū)拼團等模式，打通線上線下、到店到家服務，用全渠道的體驗全面滿足顧客需求。

4、強化組織能力變革

繼續(xù)深化組織變革，建立與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略匹配的組織架構和機制，打造總部與區(qū)域分工明確、高效協(xié)同的組織體系，保證戰(zhàn)略執(zhí)行落地；建立更加科學的人才選拔和晉升機制，為人才搭建良好的晉升通道；完善分配激勵機制，探索股權激勵等多元化的激勵方式，形成員工有能力、企業(yè)有活力的機制，讓員工享受到企業(yè)發(fā)展的成果，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

(四)可能面對的風險

1、宏觀經濟波動的風險

宏觀經濟走勢、地緣政治局勢、世界經濟下行、多重超預期因素的反復沖擊等多種因素，會影響市場以及消費需求，進而可能對零售業(yè)和公司經營業(yè)績產生影響。

2、市場競爭的風險

渠道多元化的服務滿意度及應用效率帶來新的行業(yè)思考，行業(yè)競爭會進一步加劇。

3、外拓區(qū)域及新業(yè)態(tài)發(fā)展的風險

公司外拓區(qū)域業(yè)績的提升、新業(yè)態(tài)的培育發(fā)展，需要一定時間，同時需要逐步加強各區(qū)域市場的品牌影響力，發(fā)展前期對公司經營業(yè)績的影響存在不確定性。

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