每經(jīng)記者 宋欽章 每經(jīng)編輯 馬子卿
近日，海航集團旗下的海航集團財務有限公司（以下簡稱“海航財務公司”）獲批解散。包括海航財務公司在內，今年至少已有8家集團財務公司因各種原因而“出清”。
(資料圖)
海航集團財務公司獲批解散
8月24日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布公告，同意解散海航財務公司。國家金融監(jiān)督管理總局要求，接此批復文件后，公司應立即停止一切經(jīng)營活動，將金融許可證繳回國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局，并按照法律法規(guī)要求辦理相關手續(xù)。
海航財務公司是海航集團的子公司。根據(jù)海航控股(600221)歷史公告，海航財務公司2020年經(jīng)營正常，但在2021年初出現(xiàn)重大轉變。2021年2月10日，海航財務公司的控股股東海航集團有限公司因不能清償?shù)狡趥鶆涨颐黠@缺乏清償能力被法院裁定重整。隨后，因受海航集團總體債務風險影響，海航財務公司于2021年3月被法院裁定重整。
海航集團自2017年夏開始出現(xiàn)流動性危機，在經(jīng)歷了為期兩年半的失敗自救后，2020年年初，海南省政府牽頭成立工作組推進海航集團的風險處置工作。由于資不抵債，海航最終走向破產重整的命運。
海航財務公司目前前三大股東為海航集團有限公司、天津航空有限責任公司、海航機場集團有限公司，分別持股33.25%、25%、22.06%。海航控股近期發(fā)布的半年報顯示，2023年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入276.36億元，較上年同期增加149.51%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損16.09億元，虧損減少87.46%。
年內多家集團財務公司“出清”
集團財務公司是我國金融體系中較特殊的一類非銀行金融機構，它由企業(yè)集團發(fā)起設立、主要用于服務企業(yè)集團內部成員單位、集團上下游企業(yè)的金融需求。通過集團財務公司，企業(yè)集團能夠統(tǒng)籌規(guī)劃集團負債、降低財務成本，進而加強集團資金的集中管理、提高資金使用效率。因此，集團財務公司常被稱作企業(yè)集團的“內部銀行”。
值得關注的是，自去年11月13日《企業(yè)集團財務公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》）落地后，集團財務公司相關風險正在加速“出清”。據(jù)每經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，包括海航財務公司在內，年內至少已有8家集團財務公司因各種原因獲批解散。
今年1月16日，中冶集團財務有限公司獲批解散；2月17日，北大方正集團財務有限公司獲批進入破產程序；4月25日，監(jiān)管部門同意寶武集團財務有限責任公司吸收合并馬鋼集團財務有限公司并設立馬鞍山分公司，吸收合并完成后，馬鋼集團財務有限公司解散；6月7日，渤海鋼鐵集團財務有限公司獲批解散；6月10日，天津物產集團財務有限公司獲批解散；7月7日，監(jiān)管部門同意山東能源集團財務有限公司吸收合并兗礦集團財務有限公司，吸收合并完成后，兗礦集團財務有限公司解散；7月19日，新鳳祥財務有限公司獲批進入破產程序。
為加強集團財務公司監(jiān)管，《辦法》調整了集團財務公司的準入標準和擴大對外開放，規(guī)定一家企業(yè)集團只能設立一家財務公司，并強調財務公司專注服務集團內部、回歸服務實體經(jīng)濟本源。
“近年來，企業(yè)集團的經(jīng)營風險向財務公司傳導，問題日益突出，尤其是個別財務公司被集團利用、淪為對外融資的工具，這不僅加速了產業(yè)風險與金融風險的轉化，也造成了較大的社會負面影響。”原銀保監(jiān)會相關部門負責人曾表示。
江西省交通投資集團財務有限公司的舒荃等人近期在《財政監(jiān)督》期刊上撰文稱，近年來票據(jù)業(yè)務風險事件頻發(fā)不斷給人警醒，個別企業(yè)集團操縱財務公司在沒有真實交易的情況下違規(guī)開具大額票據(jù)，大額承兌匯票逾期未清償最終導致集團或財務公司破產重整。由于財務公司承兌票據(jù)業(yè)務具有類信貸屬性，一旦票據(jù)承兌規(guī)模過大，可能造成集團經(jīng)營風險向財務公司積聚，并通過票據(jù)承兌業(yè)務向金融風險轉化。
此外，財務公司在新監(jiān)管環(huán)境下經(jīng)營發(fā)展仍將面臨諸多風險。比如在財務公司面臨著服務集團、滿足監(jiān)管、獨立運營等多重壓力，存在權責不明、職能不清等多重問題，經(jīng)營活動開展不順利，治理水平有待提升；近年來市場利率大幅下降，存款規(guī)模增長難以為繼，財務公司以存貸差為盈利點的傳統(tǒng)商業(yè)模式受到了沖擊，財務公司規(guī)模和收入增長速度放緩，若未來傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務面臨瓶頸時，在堅持服務集團和相關成員單位發(fā)展的基本原則同時，財務公司如何管理市場風險并進行更新迭代是未來的發(fā)展命題。
封面圖片來源：視覺中國(000681)-VCG211274685156
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