德馬科技2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

(資料圖片僅供參考)

一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說(shuō)明

報(bào)告期內(nèi)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售和服務(wù)，智能裝備包括智能物流系統(tǒng)、物流機(jī)器人等關(guān)鍵設(shè)備、核心部件。屬于智能物流裝備領(lǐng)域，是《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》中“高端裝備制造產(chǎn)業(yè)”中的“智能制造裝備產(chǎn)業(yè)”。

公司是智能物流系統(tǒng)解決方案與關(guān)鍵設(shè)備提供商，所處的是智能物流裝備行業(yè)，公司一直致力于智能物流裝備系統(tǒng)、機(jī)器人等關(guān)鍵設(shè)備及其核心部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售和服務(wù)，是國(guó)內(nèi)智能物流裝備領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。公司研發(fā)、制造的智能物流裝備廣泛應(yīng)用于電商快遞、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售，以及各行業(yè)的智能制造工廠等多個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域，面向國(guó)民經(jīng)濟(jì)需求。通過(guò)智能物流裝備的應(yīng)用，可切實(shí)有效提高物流中心和各行業(yè)的智能制造工廠內(nèi)物流系統(tǒng)的智能化水平，降低社會(huì)物流運(yùn)行成本，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。

報(bào)告期內(nèi)，公司基于戰(zhàn)略發(fā)展考慮，擬進(jìn)行發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)江蘇莫安迪科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“莫安迪”或“標(biāo)的公司”）相關(guān)資產(chǎn)，一方面有利于上市公司與標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，另一方面也有利于提高上市公司盈利能力，提升股東回報(bào)。

莫安迪長(zhǎng)期深耕快遞物流行業(yè)，是國(guó)內(nèi)快遞物流輸送分揀領(lǐng)域規(guī)模較大的核心部件制造企業(yè)，掌握先進(jìn)的直驅(qū)型電機(jī)技術(shù)、驅(qū)動(dòng)及控制技術(shù)等智能物流裝備核心部件的關(guān)鍵技術(shù)，在技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、品牌及客戶資源、客戶服務(wù)、定制化生產(chǎn)和團(tuán)隊(duì)等方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

若本次交易順利完成，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利水平、研發(fā)能力、資產(chǎn)質(zhì)量等方面將得到進(jìn)一步的提升。同時(shí)，在智能物流裝備核心部件研發(fā)、關(guān)鍵設(shè)備制造、軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成的一體化產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將得到進(jìn)一步加強(qiáng)，有助于實(shí)現(xiàn)上市公司股東利益特別是中小股東的利益最大化。

公司有關(guān)莫安迪的相關(guān)交易尚需獲得上交所審核通過(guò)并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施，相關(guān)交易能否取得上述審批、審核或注冊(cè)，以及獲得相關(guān)審批、審核或注冊(cè)的時(shí)間均存在不確定性。公司將根據(jù)交易的實(shí)際進(jìn)展情況，嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和要求及時(shí)履行信息披露義務(wù)。有關(guān)信息均以公司發(fā)布的公告為準(zhǔn)，敬請(qǐng)廣大投資者關(guān)注后續(xù)公告并注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

（一）主要業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品情況

1、主要業(yè)務(wù)

公司主要從事智能物流系統(tǒng)、關(guān)鍵設(shè)備及其核心部件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售和服務(wù)，是國(guó)內(nèi)智能物流裝備領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。

公司致力于成為全球智能物流與數(shù)字能源的高端裝備供應(yīng)商，打造以智能物流+數(shù)字能源為引擎，高端裝備+核心部件、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)+國(guó)際市場(chǎng)復(fù)合型雙輪驅(qū)動(dòng)為核心的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，充分發(fā)揮在高端智能裝備上研發(fā)和制造的核心優(yōu)勢(shì)，以同心圓多元化的方式，緊緊圍繞高端智能裝備快速拓展行業(yè)應(yīng)用，大力提升在智能物流、智能制造、數(shù)字新能源、工業(yè)及服務(wù)機(jī)器人等行業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)、制造、應(yīng)用的服務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，以創(chuàng)新技術(shù)、數(shù)字化的智能產(chǎn)品和解決方案能力來(lái)獲取公司業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)。

公司研發(fā)、制造的智能裝備包括具有人工智能+物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的智能輸送和分揀機(jī)、揀選機(jī)器人、拆碼垛機(jī)器人、智能物流搬運(yùn)機(jī)器人等，以及穿梭機(jī)器人為核心的智能化密集存儲(chǔ)貨到人揀選一體化系統(tǒng)，配合公司開(kāi)發(fā)的基于物聯(lián)網(wǎng)和云技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）技術(shù)的遠(yuǎn)程維護(hù)和診斷系統(tǒng)，為客戶提供先進(jìn)和高效率的輸送分揀一體化的解決方案，廣泛應(yīng)用于電子商務(wù)、快遞物流、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售、智能制造等多個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域，面向國(guó)民經(jīng)濟(jì)需求，通過(guò)智能裝備的應(yīng)用，可切實(shí)有效提高物流系統(tǒng)和制造工廠的數(shù)字化和智能化水平，降低社會(huì)物流運(yùn)行和生產(chǎn)制造成本，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。

公司經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，積累了先進(jìn)的機(jī)器人、軟件、輸送分揀、智能驅(qū)動(dòng)、新能源裝備等關(guān)鍵核心技術(shù)，形成了核心部件設(shè)計(jì)、關(guān)鍵設(shè)備制造、軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成的一體化產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可為物流裝備制造商、系統(tǒng)集成商和終端客戶提供從核心部件、關(guān)鍵設(shè)備到系統(tǒng)集成的完整解決方案，是覆蓋自動(dòng)化物流輸送分揀裝備全產(chǎn)業(yè)鏈的科技創(chuàng)新企業(yè)。

2、主要產(chǎn)品及服務(wù)

公司的主要產(chǎn)品及服務(wù)為智能物流裝備核心部件、關(guān)鍵設(shè)備、智能物流系統(tǒng)及數(shù)字能源裝備產(chǎn)品。

2.1智能物流核心部件

公司的智能物流核心部件主要包括輸送輥筒、智能驅(qū)動(dòng)單元等，是物流自動(dòng)化裝備和系統(tǒng)的基本組成單元，公司擁有規(guī)?；纳a(chǎn)能力，年產(chǎn)輥筒達(dá)2000萬(wàn)支，是目前全球最大的輥筒制造基地之一。智能物流核心部件可用于自產(chǎn)的輸送分揀設(shè)備，也可外銷(xiāo)給物流設(shè)備制造商或系統(tǒng)集成商。

2.2智能物流關(guān)鍵設(shè)備

公司的智能物流關(guān)鍵設(shè)備主要包括智能機(jī)器人、智能輸送設(shè)備（箱式、托盤(pán)、垂直等）、智能分揀設(shè)備（交叉帶式、滑塊式、落袋式、轉(zhuǎn)向輪式等）等產(chǎn)品。該系列產(chǎn)品的主要客戶以智能物流系統(tǒng)集成商為主，包括今天國(guó)際（300532）、東杰智能（300486）、新松機(jī)器人、中集空港、瑞仕格、范德蘭德、大福等國(guó)內(nèi)外知名物流系統(tǒng)集成商和物流裝備制造商。

2.3智能物流系統(tǒng)

公司的智能物流系統(tǒng)為商業(yè)流通及生產(chǎn)制造客戶提供自動(dòng)化、數(shù)字化的智能物流整體解決方案。包括智能倉(cāng)儲(chǔ)、柔性搬運(yùn)、高速輸送與分揀、智能揀選、物流機(jī)器人應(yīng)用以及智能物流信息系統(tǒng)，應(yīng)用在倉(cāng)配一體化中心、生產(chǎn)制造等各個(gè)環(huán)節(jié)，覆蓋眾多細(xì)分領(lǐng)域。核心用戶包括京東、亞馬遜、e-bay、Coupang、Shopee、曠視、華為、格力、大華、順豐、菜鳥(niǎo)、希音、安踏、百麗、新秀麗、九州通（600998）、廣州醫(yī)藥、JNE、LAZADA等眾多國(guó)內(nèi)外行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)。

2.4新能源鋰電裝備及整廠系統(tǒng)解決方案

公司加強(qiáng)在新能源鋰電池工廠關(guān)鍵工藝裝備的制造和應(yīng)用，從研發(fā)、生產(chǎn)、到銷(xiāo)售服務(wù)，為客戶提供數(shù)智化的整廠系統(tǒng)解決方案、關(guān)鍵裝備和核心部件。客戶包括新能源行業(yè)的系統(tǒng)集成商，以及寧德時(shí)代（300750）、新能安、耀寧新能源等鋰電制造的終端客戶。

新能源鋰電制造裝備及系統(tǒng)

（二）主要經(jīng)營(yíng)模式

報(bào)告期內(nèi)，公司的經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生重大的變化

1、銷(xiāo)售模式

公司主要采用直接銷(xiāo)售的模式面向國(guó)內(nèi)和海外市場(chǎng)銷(xiāo)售，根據(jù)客戶對(duì)系統(tǒng)的定制化需求進(jìn)行設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售和服務(wù)。

公司目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從項(xiàng)目售前階段到項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)、項(xiàng)目實(shí)施階段以及售后階段的全過(guò)程數(shù)字化。從數(shù)字化系統(tǒng)布局平臺(tái)、數(shù)據(jù)仿真工具、到方案報(bào)價(jià)軟件、硬件設(shè)計(jì)系統(tǒng)、控制程序設(shè)計(jì)工具、電控仿真、智能檢測(cè)平臺(tái)等全過(guò)程數(shù)字化，項(xiàng)目在信息設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、安裝和調(diào)試階段被不斷豐富，實(shí)時(shí)保存在一個(gè)相同數(shù)據(jù)平臺(tái)中。項(xiàng)目可以基于這些數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，在PLM、ERP、BPM、控制系統(tǒng)及供應(yīng)鏈管理中實(shí)現(xiàn)了無(wú)縫的信息互聯(lián)，從而實(shí)現(xiàn)了一個(gè)可以持續(xù)改進(jìn)，并不斷迭代的自動(dòng)控制數(shù)據(jù)庫(kù)。

2、研發(fā)和創(chuàng)新模式

公司全面實(shí)行IPD創(chuàng)新研發(fā)管理體系，以企業(yè)戰(zhàn)略為導(dǎo)向制定產(chǎn)品戰(zhàn)略，從市場(chǎng)需求的角度選擇業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，以投資的理念實(shí)施商業(yè)計(jì)劃，通過(guò)異步研發(fā)模式、跨部門(mén)團(tuán)隊(duì)、結(jié)構(gòu)化并行研發(fā)流程，成功將產(chǎn)品推向市場(chǎng)，實(shí)施產(chǎn)品生命周期管理。

3、生產(chǎn)及服務(wù)模式

對(duì)于系統(tǒng)、關(guān)鍵設(shè)備類(lèi)業(yè)務(wù)，公司實(shí)行項(xiàng)目管理制，以銷(xiāo)定產(chǎn)，根據(jù)客戶需求進(jìn)行設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售，在獲取項(xiàng)目后，公司的生產(chǎn)過(guò)程可以分為生產(chǎn)加工、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施、售后服務(wù)三個(gè)階段。

對(duì)于核心部件業(yè)務(wù)，公司實(shí)行“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式進(jìn)行核心部件的生產(chǎn)。制造部門(mén)制定詳細(xì)的生產(chǎn)計(jì)劃，進(jìn)行生產(chǎn)調(diào)度、管理和控制，及時(shí)處理訂單在執(zhí)行過(guò)程中的相關(guān)問(wèn)題，確保生產(chǎn)計(jì)劃能夠順利完成。“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式可使公司根據(jù)訂單情況來(lái)安排生產(chǎn)和原材料采購(gòu)，有效控制原材料的庫(kù)存量和采購(gòu)成本，減少資金占用，最大限度提高公司的經(jīng)營(yíng)效率。

4、采購(gòu)模式

公司主要采用“以產(chǎn)定購(gòu)”的采購(gòu)模式。公司采購(gòu)的原材料主要包括單機(jī)（如電機(jī)、皮帶機(jī)等）、電氣元件、金屬材料、以及其他機(jī)械零部件等。

公司按照質(zhì)量管理體系的要求，制定了嚴(yán)格的采購(gòu)管理制度，從供應(yīng)商選擇、物料計(jì)劃編制、采購(gòu)計(jì)劃編制、采購(gòu)工作方式等方面對(duì)物料采購(gòu)工作進(jìn)行管理。供應(yīng)商管理部門(mén)負(fù)責(zé)供應(yīng)商的評(píng)審、采購(gòu)價(jià)格的協(xié)商、合格供應(yīng)商質(zhì)量能力的保持和持續(xù)改進(jìn)，生產(chǎn)部門(mén)按照物料計(jì)劃實(shí)施具體采購(gòu)訂單的下達(dá)，品質(zhì)管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)采購(gòu)物資實(shí)施驗(yàn)證。

（三）行業(yè)情況說(shuō)明

當(dāng)今世界，現(xiàn)代物流系統(tǒng)已成為集物流、信息流和價(jià)值流于一體的離散、隨機(jī)和并發(fā)的復(fù)雜系統(tǒng)。在全球化、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)的多重推動(dòng)下，小批量、多批次、高頻率物流服務(wù)成為物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。信息技術(shù)成為現(xiàn)代物流行業(yè)的核心，物流智能化和自動(dòng)化、資源整合和全過(guò)程優(yōu)化更成為了發(fā)展方向。高密度存儲(chǔ)、高效輸送、分揀和揀選、巨大訂單日處理量、降低勞動(dòng)強(qiáng)度和節(jié)省用工數(shù)量，已成為現(xiàn)代物流行業(yè)發(fā)展的重要目標(biāo)。物流作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的動(dòng)脈系統(tǒng)，其發(fā)展水平已成為衡量國(guó)家現(xiàn)代化程度和綜合國(guó)力的重要標(biāo)志之一。毫無(wú)疑問(wèn)，物流業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。

1、在全球市場(chǎng)中，電商快遞行業(yè)對(duì)智能物流裝備的市場(chǎng)需求規(guī)模仍有較大空間。

在市場(chǎng)全球化、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)快速發(fā)展等多重推動(dòng)下，多批次、小批量、高頻率的服務(wù)需求已經(jīng)成為新常態(tài)。配送中心日處理量巨大、SKU超級(jí)繁多、訂單履行效率越來(lái)越高、地價(jià)穩(wěn)步上升等現(xiàn)狀都在倒逼現(xiàn)代物流服務(wù)業(yè)在倉(cāng)儲(chǔ)配送環(huán)節(jié)走向存儲(chǔ)密度高、自動(dòng)化搬運(yùn)、智能化訂單履行、節(jié)省人力資源等方向發(fā)展。包括倉(cāng)儲(chǔ)在內(nèi)的物流各環(huán)節(jié)效率提升空間巨大，倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)是物流全流程的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，而智能物流系統(tǒng)的應(yīng)用是倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)降本增效的關(guān)鍵。智能物流裝備目前仍然是現(xiàn)代物流服務(wù)業(yè)的降本增效的最有效的解決方案。

2、政策助力制造行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，智能制造領(lǐng)域的物流裝備需求前景廣闊

2020年08月，發(fā)改委、工信部等14部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《推動(dòng)物流業(yè)制造業(yè)深度融合創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施方案》，鼓勵(lì)制造業(yè)企業(yè)開(kāi)展物流智能化改造，推廣應(yīng)用物流機(jī)器人、智能倉(cāng)儲(chǔ)、自動(dòng)分揀等新型物流技術(shù)裝備，穩(wěn)步推動(dòng)物流業(yè)制造業(yè)深度融合、創(chuàng)新發(fā)展，推進(jìn)物流降本增效，促進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2021年12月，工信部、發(fā)改委等8部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，其中"智能制造裝備創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)"之"通用智能制造裝備"指出：要研制一批國(guó)際先進(jìn)的新型智能制造裝備，其中包括智能多層多向穿梭車(chē)、智能大型立體倉(cāng)庫(kù)等智能物流裝備。隨著中國(guó)政府對(duì)工業(yè)制造行業(yè)一系列的政策支持，以及制造行業(yè)與智能倉(cāng)儲(chǔ)的進(jìn)一步融合，有效促進(jìn)了制造行業(yè)領(lǐng)域的智能物流系統(tǒng)建設(shè)需求，呈現(xiàn)出自動(dòng)化、數(shù)字化、集成化、生態(tài)化的發(fā)展趨勢(shì)。加快了中國(guó)制造走向智能制造的步伐，中國(guó)制造行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)迎來(lái)新階段。

來(lái)自中國(guó)物流信息中心的數(shù)據(jù)顯示，2022年工業(yè)品物流總額占全國(guó)社會(huì)物流總額的88.95%的份額，工業(yè)品物流總額同比增長(zhǎng)3.6%，首次超越了“單位與居民物品物流總額”的同比增長(zhǎng)（3.4%）。來(lái)自頭豹研究院的報(bào)告顯示，2022年智能制造市場(chǎng)規(guī)模為3.9萬(wàn)億，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)5.3萬(wàn)億，2021-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率為13.9%。由此可見(jiàn)，制造業(yè)工業(yè)品物流市場(chǎng)需求與發(fā)展?jié)摿Ψ浅｝嫶?。隨著制造業(yè)各項(xiàng)成本快速攀升加速物流裝備市場(chǎng)空間不斷擴(kuò)容，以及技術(shù)水平快速智能化發(fā)展不斷促進(jìn)物流裝備行業(yè)長(zhǎng)足進(jìn)步，智能制造市場(chǎng)的智能物流裝備需求前景廣闊。

3、“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)新能源領(lǐng)域發(fā)展，鋰電裝備和智能物流裝備需求持續(xù)快速增長(zhǎng)

全球鋰電池市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，全球鋰電池市場(chǎng)規(guī)模正在不斷擴(kuò)大。全球資訊機(jī)構(gòu)SNE research數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，全球動(dòng)力電池裝車(chē)量為304.3GWH，同比增長(zhǎng)50.1%，尤其是在中國(guó)、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的政策支持下，鋰電池行業(yè)迎來(lái)了快速發(fā)展的機(jī)遇。據(jù)工業(yè)和信息化部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年,我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),產(chǎn)量超過(guò)400GWh，同比增長(zhǎng)超過(guò)43%。從動(dòng)力電池裝機(jī)量來(lái)看，GGII依據(jù)終端零售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2023年上半年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售303.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38%，帶動(dòng)相應(yīng)的動(dòng)力電池裝機(jī)量約142.8GWh，同比增長(zhǎng)42%。

在儲(chǔ)能側(cè)，替代傳統(tǒng)火力發(fā)電的“綠電+儲(chǔ)能”也在快速發(fā)展，電化學(xué)儲(chǔ)能在以光伏和風(fēng)能為代表的綠電儲(chǔ)能中加速滲透，全球表前需求量大增，中國(guó)增速高于全球平均增速。截至2023年上半年中國(guó)儲(chǔ)能招標(biāo)新增規(guī)劃儲(chǔ)能項(xiàng)目超50GW。

全球新能源鋰電池行業(yè)的規(guī)模和技術(shù)發(fā)展還在快速創(chuàng)新發(fā)展中，為鋰電裝備和智能物流裝備需求的持續(xù)增長(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和強(qiáng)大的市場(chǎng)動(dòng)能。

4、跨境電商和海外市場(chǎng)將快速發(fā)展

全球貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，跨境電商已成為市場(chǎng)熱點(diǎn)之一，相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)未來(lái)三年將保持高速增長(zhǎng)。在跨境電商經(jīng)營(yíng)中，物流作為至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，扮演著連接供應(yīng)鏈和消費(fèi)者的紐帶，推動(dòng)著全球商品的流通。未來(lái)跨境物流及海外市場(chǎng)將持續(xù)提升配送速度和可靠性，利用先進(jìn)技術(shù)和全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，滿足消費(fèi)者對(duì)于快速交付的需求；物流服務(wù)商將加大對(duì)海外倉(cāng)儲(chǔ)的布局，不斷拓展全球物流網(wǎng)絡(luò)，提供更便捷、高效的物流服務(wù)，為跨境電商的發(fā)展提供支持。

二、核心技術(shù)與研發(fā)進(jìn)展

1.核心技術(shù)及其先進(jìn)性以及報(bào)告期內(nèi)的變化情況

公司高度重視高端物流裝備技術(shù)的發(fā)展，長(zhǎng)期致力于物流裝備前沿技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，全面布局物流輸送分揀裝備產(chǎn)業(yè)鏈，積極將研發(fā)成果向產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化，助力國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。率先在行業(yè)內(nèi)成立了專(zhuān)業(yè)研究先進(jìn)物流裝備和技術(shù)的專(zhuān)業(yè)研究院，并被認(rèn)定為“省級(jí)重點(diǎn)企業(yè)研究院”。公司擁有“浙江領(lǐng)軍型創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)”，涵蓋AI、IoT、機(jī)器視覺(jué)、導(dǎo)航、大數(shù)據(jù)算法、軟件、光學(xué)、機(jī)械、電子、控制及自動(dòng)化等多個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，公司已形成一支由系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成、機(jī)械設(shè)計(jì)、機(jī)械制造、軟件開(kāi)發(fā)、電控開(kāi)發(fā)等工程師組成的優(yōu)秀研發(fā)和工程隊(duì)伍，具備雄厚的創(chuàng)新研發(fā)實(shí)力。

公司具有較強(qiáng)的研發(fā)能力，在IPD(集成產(chǎn)品開(kāi)發(fā))策略下創(chuàng)新研發(fā)管理體系驅(qū)動(dòng)下，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期攻堅(jiān)取得了一系列關(guān)鍵核心技術(shù)，其中輸送分揀技術(shù)、驅(qū)動(dòng)技術(shù)處于國(guó)際先進(jìn)水平。公司擁有包括輸送分揀技術(shù)、驅(qū)動(dòng)技術(shù)、機(jī)器人技術(shù)和軟件技術(shù)等共33項(xiàng)核心技術(shù)，并已經(jīng)取得相關(guān)專(zhuān)利及軟件技術(shù)認(rèn)證。截至報(bào)告期末，公司在智能部件和裝備、物流機(jī)器人、智能輸送和分揀、智能控制、智能驅(qū)動(dòng)及軟件等方面申請(qǐng)獲得了32項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利、333項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利、38項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利及37項(xiàng)軟件著作權(quán)；主持制定1項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、1項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、2項(xiàng)浙江制造標(biāo)準(zhǔn)；所開(kāi)發(fā)的多項(xiàng)裝備獲得國(guó)家、省政府、行業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)，在國(guó)內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中已形成了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

公司組建了以首席人工智能科學(xué)家、“國(guó)家創(chuàng)新人才”李睿棟博士為核心的“人工智能+物聯(lián)網(wǎng)”技術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，集中資源進(jìn)行人工智能技術(shù)在智能裝備上的應(yīng)用研發(fā)，公司將重點(diǎn)結(jié)合人工智能和邊緣計(jì)算技術(shù)，把以人工智能+物聯(lián)網(wǎng)為代表的智能化和數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于德馬輸送分揀等產(chǎn)品中，打造新一代的具備柔性技術(shù)和交互技術(shù)的具有人工智能的物流裝備產(chǎn)品，隨著人工智能與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)等深度融合，在跨裝備感知、自主協(xié)同控制和優(yōu)化決策、機(jī)器學(xué)習(xí)、類(lèi)腦智能計(jì)算等技術(shù)的支撐下，智能物流裝備的智能化與自主化水平將進(jìn)一步提升，未來(lái)的智能物流裝備將具有更多的感知與決策認(rèn)知能力，變得更加靈活、靈巧與通用，能夠高效適用于多行業(yè)中各種復(fù)雜多變的應(yīng)用場(chǎng)景。

公司擁有的核心技術(shù)均來(lái)源于自主研發(fā)，涉及具體技術(shù)情況如下：

（1）輸送分揀技術(shù)

（2）驅(qū)動(dòng)技術(shù)

（3）機(jī)器人技術(shù)

（4）軟件技術(shù)

公司除了進(jìn)行產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)外，還集中資源開(kāi)始進(jìn)行智能化和數(shù)字化在物流裝備上的應(yīng)用研發(fā)，將以AI+IoT為代表的智能化和數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用于德馬輸送分揀等產(chǎn)品中，打造新一代的具備AI+IoT（人工智能和物聯(lián)網(wǎng)）技術(shù)的物流裝備產(chǎn)品，相關(guān)具備數(shù)字化智能化的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品已經(jīng)在項(xiàng)目中使用，為行業(yè)客戶提供更優(yōu)、更智能化的解決方案和更貼心的使用體驗(yàn)。

2.報(bào)告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果

報(bào)告期內(nèi)，公司新增專(zhuān)利和軟件著作權(quán)46項(xiàng)，其中，發(fā)明專(zhuān)利6項(xiàng)；實(shí)用新型專(zhuān)利38項(xiàng)；軟件著作權(quán)2項(xiàng)。

截至報(bào)告期末，公司已獲授權(quán)32項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利、333項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利、38項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利、37項(xiàng)軟件著作權(quán)。

3.研發(fā)投入情況表

4.在研項(xiàng)目情況

5.研發(fā)人員情況

6.其他說(shuō)明

二、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

面對(duì)當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)的復(fù)雜嚴(yán)峻和全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩等挑戰(zhàn)，公司堅(jiān)定聚焦在智能裝備主賽道，因勢(shì)而謀、順勢(shì)而動(dòng)、乘勢(shì)而上。在遵照國(guó)家新能源、產(chǎn)業(yè)革命戰(zhàn)略的指引下，公司堅(jiān)定走符合ESG理念可持續(xù)發(fā)展的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路，全面實(shí)現(xiàn)集團(tuán)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)了研發(fā)、建設(shè)、營(yíng)銷(xiāo)的全面逆勢(shì)成長(zhǎng)，重點(diǎn)項(xiàng)目全面突破，重要成果層出不窮。這些卓越的表現(xiàn)獲得了客戶、員工、投資人以及社會(huì)各界廣泛的認(rèn)可和贊譽(yù)。

公司圍繞“全球化”和“智能物流+數(shù)字能源”的戰(zhàn)略布局，通過(guò)產(chǎn)品升級(jí)、組織優(yōu)化、營(yíng)銷(xiāo)變革、品牌重塑，不斷增強(qiáng)公司產(chǎn)品力、執(zhí)行力、渠道力、品牌力，在對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化的同時(shí)，積極培育公司新的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)曲線，深耕智能物流及智能制造行業(yè)，快速拓展數(shù)字新能源行業(yè)，保持公司持續(xù)穩(wěn)健高質(zhì)量發(fā)展成長(zhǎng)。同時(shí)公司不斷加大全球市場(chǎng)的投入，報(bào)告期內(nèi)，公司在美國(guó)、印度、韓國(guó)等海外區(qū)域進(jìn)行產(chǎn)品服務(wù)展出，與當(dāng)?shù)乜蛻暨M(jìn)行面對(duì)面的溝通交流，促成多項(xiàng)合作意向。

報(bào)告期內(nèi)，公司的業(yè)務(wù)在行業(yè)和區(qū)域持續(xù)成長(zhǎng)和突破，其中在俄羅斯這一單一區(qū)域市場(chǎng)，就獲得了價(jià)值人民幣億元的項(xiàng)目簽單合同，實(shí)現(xiàn)了單區(qū)域市場(chǎng)簽單金額的突破；與跨境電商巨頭SHEIN希音達(dá)成進(jìn)一步的合作關(guān)系，為其全國(guó)5個(gè)區(qū)域智能物流中心提供智能物流系統(tǒng)；在家具、電子及寵物食品行業(yè)獲得了行業(yè)的突破，為客戶提供的定制化智能制造解決方案也在實(shí)施。

公司持續(xù)加大對(duì)鋰電裝備新技術(shù)的研發(fā)，目前業(yè)內(nèi)先進(jìn)的“4680全極耳鋰電池高速組裝生產(chǎn)線”、HDZ第三代數(shù)智化高速勻漿系統(tǒng)已成功取得客戶訂單，公司積極部署的“第二增長(zhǎng)曲線”正式成型，發(fā)展步伐穩(wěn)中有進(jìn)。

報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)提升在全球的產(chǎn)品制造交付能力，對(duì)公司的中央工廠-湖州制造基地進(jìn)行了高質(zhì)量整合和生產(chǎn)能力的提升，單機(jī)產(chǎn)品的交期實(shí)現(xiàn)了40%的提升，加快了對(duì)客戶項(xiàng)目的交付。

報(bào)告期內(nèi)，公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)莫安迪相關(guān)資產(chǎn)，主要基于全面布局智能物流裝備產(chǎn)業(yè)鏈，謀求業(yè)務(wù)擴(kuò)張、技術(shù)升級(jí)，努力實(shí)現(xiàn)下一階段的快速增長(zhǎng)。

報(bào)告期內(nèi)，公司的經(jīng)營(yíng)模式未發(fā)生重大變化，并取得較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62,348.50萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)4,798.13萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)2.73%,實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)4,209.53萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)11.50%。同時(shí)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展、全球業(yè)務(wù)、科研成果和內(nèi)部管理也取得了重要的發(fā)展和成績(jī)。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素

1、核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)

公司共取得與物流輸送分揀裝備相關(guān)的發(fā)明專(zhuān)利32項(xiàng)，并掌握了多項(xiàng)非專(zhuān)利核心技術(shù)。公司對(duì)各項(xiàng)專(zhuān)利及技術(shù)等均擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司存在核心技術(shù)泄密或被他人盜用的可能，一旦核心技術(shù)泄密或被盜用，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將受到一定的影響，因此公司存在關(guān)鍵技術(shù)被侵權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著物流裝備市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入物流裝備相關(guān)領(lǐng)域，其中不乏技術(shù)研發(fā)能力較強(qiáng)的國(guó)外企業(yè)以及具備一定資金實(shí)力的國(guó)內(nèi)企業(yè)。大量企業(yè)的涌入，使得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。隨著行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，如果公司不能繼續(xù)保持現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和品牌效應(yīng)，或者公司的技術(shù)開(kāi)發(fā)不能緊密契合市場(chǎng)需求，可能導(dǎo)致公司市場(chǎng)地位及市場(chǎng)份額下降，進(jìn)而影響公司未來(lái)發(fā)展。

2、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（1）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)季節(jié)性波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

公司的下游客戶包括電子商務(wù)、快遞物流、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售、智能制造等行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)，他們對(duì)自身配送中心或物流系統(tǒng)的投資建設(shè)形成了對(duì)物流裝備的需求。這些客戶的固定資產(chǎn)投資一般遵循一定的預(yù)算管理制度及流程，比如電子商務(wù)客戶往往選擇在“雙十一”或“雙十二”前后驗(yàn)收；受此影響，公司系統(tǒng)、關(guān)鍵設(shè)備業(yè)務(wù)的驗(yàn)收及銷(xiāo)售收入的確認(rèn)一般較多集中在下半年，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在一定的季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)特征。

（2）公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受下游行業(yè)影響的風(fēng)險(xiǎn)

公司所處的物流裝備行業(yè)的市場(chǎng)需求，主要取決于下游電子商務(wù)、快遞物流、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售、智能制造、新能源等應(yīng)用領(lǐng)域的固定資產(chǎn)投資規(guī)模及增速。

如果未來(lái)公司下游物流裝備的固定資產(chǎn)投資規(guī)?；蛟鏊俜啪?，或者出現(xiàn)下滑，將會(huì)減少對(duì)自動(dòng)化物流裝備的采購(gòu)需求，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。公司業(yè)績(jī)受下游行業(yè)影響較大，可能隨著下游需求變化產(chǎn)生較大波動(dòng)。

（3）主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

公司原材料成本在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本占比較大。若公司主要原材料價(jià)格發(fā)生大幅上漲，將直接導(dǎo)致公司產(chǎn)品成本出現(xiàn)波動(dòng)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響，因此公司存在主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）公司業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)偏小的風(fēng)險(xiǎn)

與物流裝備行業(yè)內(nèi)國(guó)際領(lǐng)先知名企業(yè)相比，公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)規(guī)模依然偏小、人均創(chuàng)利能力偏弱，在人才、產(chǎn)能方面有一定劣勢(shì)，公司的行業(yè)地位有待進(jìn)一步提高。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（1）應(yīng)收賬款壞賬對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊懙娘L(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)重要組成部分。未來(lái)隨著營(yíng)業(yè)收入的持續(xù)增長(zhǎng)，公司應(yīng)收賬款余額可能還將會(huì)有一定幅度的增加。如果將來(lái)主要欠款客戶的財(cái)務(wù)狀況惡化、出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)或者信用條件發(fā)生重大變化，公司將面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

在行業(yè)快速發(fā)展的背景下，行業(yè)內(nèi)的頭部企業(yè)將依靠技術(shù)積累、人才儲(chǔ)備和品牌優(yōu)勢(shì)等先發(fā)優(yōu)勢(shì)，取得更大的市場(chǎng)份額，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。在此背景下，公司未來(lái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

5、宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

受到貿(mào)易戰(zhàn)等影響，對(duì)海外市場(chǎng)造成了不確定的因素，外部的挑戰(zhàn)變數(shù)增加，對(duì)此，公司及時(shí)調(diào)整了海外市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)及項(xiàng)目實(shí)施的策略，通過(guò)海外市場(chǎng)的本土化經(jīng)營(yíng)策略、區(qū)域戰(zhàn)略伙伴策略等，降低海外市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，把公司全球化業(yè)務(wù)中可能的風(fēng)險(xiǎn)和影響降到最低，持續(xù)提升公司在海外市場(chǎng)的良好形象，持續(xù)提升全球化業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)。

四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

(一)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

公司已經(jīng)在核心技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)品和解決方案、研發(fā)、全球化運(yùn)營(yíng)及客戶資源等方面都積聚了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具體表現(xiàn)為：

1、高性能的關(guān)鍵設(shè)備和核心部件提供能力

公司是國(guó)內(nèi)較早從事物流輸送分揀關(guān)鍵設(shè)備及其核心部件研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造的公司之一，擁有包括機(jī)械設(shè)計(jì)、電氣控制、軟件集成、機(jī)器人技術(shù)開(kāi)發(fā)及應(yīng)用等多個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的研發(fā)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)，具備關(guān)鍵設(shè)備和核心部件的大規(guī)模制造能力。公司將輸送分揀、驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域的最新技術(shù)成果進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，在行業(yè)內(nèi)開(kāi)發(fā)了多項(xiàng)高性能的物流輸送分揀關(guān)鍵設(shè)備和核心部件。

公司所提供的關(guān)鍵設(shè)備和核心部件品種齊全，可滿足不同輸送分揀物體形態(tài)、不同輸送分揀場(chǎng)景的需求，技術(shù)和性能指標(biāo)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，獲得多項(xiàng)國(guó)家、省、行業(yè)及客戶授予的榮譽(yù)，公司已成為國(guó)內(nèi)重要的輸送分揀裝備廠商之一。

2、“從核心軟硬件到系統(tǒng)集成”的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)

公司擁有自主研發(fā)的“從核心軟硬件到系統(tǒng)集成”的完整技術(shù)鏈條，包括擁有輸送分揀技術(shù)、驅(qū)動(dòng)技術(shù)、機(jī)器人技術(shù)和軟件技術(shù)等共多項(xiàng)核心技術(shù)，所服務(wù)的客戶涵蓋物流裝備制造商、系統(tǒng)集成商和終端客戶，所應(yīng)用的行業(yè)涵蓋電子商務(wù)、快遞物流、服裝、醫(yī)藥、煙草、新零售、智能制造等多個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域，是覆蓋物流輸送分揀裝備全產(chǎn)業(yè)鏈的科技創(chuàng)新企業(yè)。

與國(guó)內(nèi)同行業(yè)公司對(duì)比，國(guó)外領(lǐng)先的物流輸送分揀裝備企業(yè)，如英特諾，業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋核心軟硬件、關(guān)鍵設(shè)備及系統(tǒng)集成全產(chǎn)業(yè)鏈，而國(guó)內(nèi)大部分公司，僅從事裝備制造或系統(tǒng)集成，或僅服務(wù)于某一特定行業(yè)的客戶。因此，相比于國(guó)內(nèi)同行業(yè)公司，公司具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3、領(lǐng)先的全球運(yùn)營(yíng)能力

公司建立了適合國(guó)際市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化產(chǎn)品體系，以適應(yīng)全球銷(xiāo)售、運(yùn)輸、現(xiàn)場(chǎng)安裝、售后服務(wù)的特點(diǎn)和要求。公司已積累了近兩百個(gè)海外客戶，充分利用中國(guó)基地的研發(fā)能力和大規(guī)模制造優(yōu)勢(shì)，為國(guó)際客戶提供高性?xún)r(jià)比的核心部件、關(guān)鍵設(shè)備及系統(tǒng)集成解決方案。

4、優(yōu)質(zhì)的客戶資源

公司的客戶都是各行業(yè)的頭部客戶，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司逐漸建立了優(yōu)質(zhì)的客戶群體。物流裝備投資額大、系統(tǒng)工程復(fù)雜，下游客戶更換供應(yīng)商成本高。優(yōu)質(zhì)的核心客戶不但為公司提供了穩(wěn)定可觀的經(jīng)濟(jì)效益，還樹(shù)立了公司在業(yè)內(nèi)的良好口碑與高端的品牌形象。

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